概述：2026年5月14日，市场研究机构Dell'Oro Group发布1Q 2026全球RAN（无线接入网）市场季报：收入同比低个位数增长，连续第五个季度落在-4%~+4%的窄幅区间，而五强座次——华为、爱立信、诺基亚、中兴、三星——纹丝未动。这份安静的报告其实信息量很大：增长从哪里来、钱往哪里流、设备商靠什么对冲RAN的天花板。本文以该报告为解读主轴，结合爱立信《移动报告》2026年6月版数据，拆解五强的生存状态，并给出对运营商采购与一线工程师的参考。
先看报告原文里的硬数据。据Dell'Oro Group 2026年5月14日发布的1Q 2026 RAN季报（统计口径为RAN设备收入、不含服务），2026年一季度全球RAN收入同比增长低个位数——这是连续第五个季度，市场同比增速落在-4%到+4%这个相对狭窄的区间里。用大白话说：全球无线接入网这个每年几百亿美元的盘子，已经连续五个季度“原地踏步”。
Dell'Oro负责RAN市场研究的副总裁Stefan Pongratz在新闻稿里的表述相当直白：“这个积极的开局，并不改变塑造这个市场增长前景的基本面。我们将改善主要归因于有利的区域组合，以及此前深度下滑市场的基数效应。RAN仍然是增长受限的市场，运营商正日益为更慢的移动宽带增长环境做准备。”
这段话值得逐句读，它包含三个信号：
信号一：增长是真增长，但成色一般。 低个位数增长不是衰退，可它的驱动力不是需求扩张，而是“区域组合改善+基数效应”。翻译一下：去年跌得狠的地方今年跌幅收窄，统计上就体现为“正增长”。这种增长，撑得起设备商的财报，撑不起一个新的投资周期。
信号二：RAN的天花板被官方盖章。 移动宽带（MBB）曾经是5G投资唯一明确的回报故事，如今设备商研究机构自己承认“运营商在为更慢的MBB增长做准备”。这对RAN意味着：靠流量翻倍驱动扩容采购的时代，正在落幕。
信号三：座次冻结本身就是格局。 按截至1Q26的过去四个季度全球收入计，前五名依次是华为、爱立信、诺基亚、中兴、三星，与此前完全一致。这不是一个季度的巧合——从2020年前后三星挤进前五至今，这张榜单的名字和顺序基本就没变过。六年，全球科技行业换了多少轮天，RAN市场的竞争格局纹丝不动。
为什么RAN的格局如此稳定？因为这是一个典型的“高壁垒、低增长”市场：标准是统一的（3GPP），但设备是重资产、长周期、深度嵌入现网的。运营商换一家设备商，意味着重新走一遍互操作测试、参数迁移、运维体系重建，成本远超设备价差。低增长时代，没人愿意折腾，存量格局自然固化。
排名不变不代表日子一样。同样是前五名，五家厂商的“主场”、打法和压力来源截然不同。下表是1Q26口径下的五强速览（排名依据Dell'Oro按过去四个季度全球收入的排序，区域特征与近期动向综合公开报道）：
| 排名 | 厂商 | 总部 | 主场/优势区域 | 一句话画像 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 华为 | 中国深圳 | 中国、亚太、中东非 | 全产品线+份额第一，但被挡在北美、英国等市场门外 |
| 2 | 爱立信 | 瑞典斯德哥尔摩 | 北美、欧洲 | 北美RAN头号玩家，重注云化RAN与企业市场 |
| 3 | 诺基亚 | 芬兰埃斯波 | 北美、欧洲、印度 | 守住T-Mobile等大客户，向光网络要增长 |
| 4 | 中兴 | 中国深圳 | 中国及部分亚非拉市场 | 跟随策略+性价比，国内份额稳定 |
| 5 | 三星 | 韩国水原 | 北美、日韩 | vRAN标签最响的玩家，靠大单在北美站稳 |
华为：戴着镣铐的第一名。 在全球多数市场，华为依然是RAN收入第一，但这几年它打的每一仗都带着地缘政治的镣铐：美国以“拆换计划”（rip-and-replace）清退其设备，英国2020年决定停止采购新华为5G设备并要求在2027年底前移除存量（据英国政府当年公告），澳大利亚早在2018年就将华为中兴挡在5G门外。第一名的收入结构因此高度依赖中国大本营与亚太、中东非、拉美等市场——这既是基本盘，也是波动源：中国市场5G建设退潮，直接拖累全球第一的增速（详见下节）。
爱立信：北美的确定性。 在华为缺席的北美，爱立信是最大赢家，Verizon、AT&T等大客户订单构成了收入的压舱石。据公开报道，2023年12月AT&T与爱立信签下一份为期五年、规模约140亿美元的Open RAN网络大单——这是北美近年来最大的RAN合同之一。爱立信的另一条线是企业与云化：2022年完成对云通信厂商Vonage的收购（作价约62亿美元），把宝压在网络API与企业通信上。北美市场近年走弱（Dell'Oro 1Q26再次确认），对爱立信的确定性是种考验。
诺基亚：第三名的韧性。 诺基亚守住了T-Mobile US等核心客户，并在印度市场保持了存在感。值得关注的是它对“RAN之外”的布局：据公开信息，诺基亚对光网络厂商Infinera的收购于2025年初完成，明显是冲着AI数据中心带来的光传输需求去的——这一点我们在第四节还会展开。
中兴：低调的第四。 中兴的海外存在感常被低估，但按Dell'Oro口径它稳居全球第四，基本盘是中国市场，海外集中在部分亚太、中东非与拉美国家。它的策略是跟随国内运营商节奏、以性价比竞争海外增量市场，波动相对小，故事也相对少。
三星：第五名的大单哲学。 三星网络业务规模在五强中垫底，但含金量不低：2020年7月拿下Verizon的66亿美元RAN大单（据公开报道），后来又追加了合作规模；在日本与KDDI、乐天移动合作。三星是最早把“vRAN（虚拟化RAN）”做成商用标签的设备商，加之手握终端与芯片业务，协同想象空间大。它的短板是市场覆盖面——五强里地盘最小的那个。
需要说明：RAN产品线的具体行为特性，标准允许多种实现，各厂家表现以官方文档与现网验证为准；上表讨论的是市场格局，不是产品实现优劣。
Dell'Oro这份报告最有价值的信息，藏在区域分化里。同一个全球市场，三个世界在按三种节奏呼吸。
北美：从抢跑到踩刹车。 美国运营商2019-2022年完成5G中频大规模部署后，资本开支持续回落，RAN采购进入“补盲+扩容点状投资”模式。Dell'Oro 1Q26明确点名“北美活动走弱”。对深耕北美的爱立信、三星而言，这不是新消息，而是新常态。好消息是北美单站价值高、服务占比大，坏消息是量没了。
中国：大投资后的退潮期。 报告指出，“亚太除中国”在改善，而言外之意是中国仍在承压。这与Dell'Oro同月发布的5G核心网数据互为印证：1Q26中国以外市场5G核心网收入双位数增长，而中国市场“在5G SA大规模投资之后急剧下滑”。逻辑很直白——据工信部公开数据，中国5G基站已超400万个，网络覆盖与容量在全球一骑绝尘，大规模建设期自然结束，设备采购转向存量维护与按需补点。对华为、中兴这对中国市场的“双雄”来说，国内退潮的缺口，只能靠海外和政企、计算等新业务去补。
EMEA与亚太其他地区：回暖的接力棒。 1Q26的增长引擎正是这两块：欧洲运营商在中断几年后重启部分5G演进投资，中东、东南亚、南亚的5G部署仍在爬坡。华为、中兴、诺基亚（印度）、三星（日韩）各取所需。这就是Pongratz说的“有利的区域组合”——不是全球同步复苏，而是接力棒恰好传到了还在花钱的地区手里。
用一张图概括1Q26全球RAN市场的力量结构：
flowchart TD
A["全球RAN市场 1Q26"] --> B["增长的一侧"]
A --> C["承压的一侧"]
B --> B1["EMEA 回暖"]
B --> B2["亚太除中国 改善"]
B --> B3["深跌市场的基数效应"]
C --> C1["北美 活动走弱"]
C --> C2["中国 大投资后退潮"]
C --> C3["移动宽带红利见顶"]
B --> D["同比低个位数增长 连续五季在-4到+4区间"]
C --> D
D --> E["五强座次冻结 华为爱立信诺基亚中兴三星"]
RAN增长受限，设备商不是坐以待毙。把Dell'Oro同期的几份报告放在一起看，会发现一条清晰的“第二曲线”正在成型。
第一条副线：AI数据中心的光网络。 Dell'Oro 2026年5月19日发布的预测显示，光传输设备市场2026年将增长16%，规模突破180亿美元，驱动力是AI数据中心建设和数据中心互联（DCI）需求。这正是诺基亚收购Infinera的背景板：RAN不动，光网在动，设备商的钱袋在从“运营商基站”向“AI算力互联”渗透。
第二条副线：5G核心网的海外增长。 如前所述，中国以外市场5G核心网收入1Q26保持双位数增长。RAN是红海，核心网云化、切片、边缘计算仍是运营商愿意付费的领域——只是增长的地盘换到了中国之外。
第三条副线：专网与企业市场。 Dell'Oro统计，专网无线（Private Wireless）RAN市场2025年增长16%，但增速较2024年放缓，且“企业级采用落后于预期”。这个市场故事讲了十年，至今仍是“高增长、小基数”。
需求侧同样在给出佐证。据爱立信《移动报告》2026年6月版：全球5G签约数已接近33亿；提供5G FWA（固定无线接入）服务的运营商占比升至71%；商用5G SA网络切片方案在六个月内从65个增加到84个。切片和差异化连接，正是设备商用来把RAN从“卖铁盒子”转向“卖能力”的关键抓手——用同一张网切出确定性速率，卖给工厂、场馆、媒体直播这类愿意溢价的城市客户。
把这些数据放一张表里，冷暖立现：
| 市场板块 | 最新数据 | 数据时点 | 冷/热判断 |
|---|---|---|---|
| 全球RAN | 同比低个位数增长，连续五季-4%~+4% | 1Q26 | 温（受限增长） |
| 5G核心网（中国以外） | 双位数增长 | 1Q26 | 热 |
| 5G核心网（中国） | 急剧下滑 | 1Q26 | 冷 |
| 光传输 | 预计全年+16%，超180亿美元 | 2026全年预测 | 热（AI驱动） |
| 专网无线RAN | 2025年+16%（较2024放缓） | 2025全年 | 温 |
| 5G签约用户 | 接近33亿 | 2026年6月 | 稳步扩张 |
结论不言自明：2026年的电信设备市场，RAN是基本盘，AI光互联和核心网是增长极，专网是期权。哪家厂商在“RAN之外”的布局越厚，谁在天花板之下活得越从容。
启示一：采购窗口站在买方一边，别急着签长约。 市场连续五季横盘，意味着设备商的收入压力会转化为商务弹性。未来一两年的扩容、补点采购，是谈置换、谈服务打包、谈软件授权条款的好时机。但也正因如此，要警惕“低价锁五年”——在5G-A演进与6G前夜，把今天的价格锁定到技术代际切换之后，风险在买方。
启示二：运维重心从“扩容”转向“挖潜”。 Pongratz那句“运营商在为更慢的移动宽带增长做准备”，落到一线就是：新站会越建越少，存量站的价值挖掘会越来越重。切片商用方案半年从65个涨到84个，说明“一张网切多种确定性”正从PPT走向合同——对无线工程师，SLA保障、切片参数一致性核查、上行容量挖潜这些技能，会比对新站开通的需求涨得更快。
启示三：盯着6G的节奏，但别透支6G的预算。 按目前公开的行业共识，3GPP已在R20阶段启动6G研究，规范工作预计在R21落地，商用窗口普遍指向2030年前后。五年强格局、六年不挪窝的市场，不会因为6G提前洗牌——决定下一次座次大战的，不是谁先发布6G白皮书，而是谁在AI运维、能效、差异化连接这些“当下就能收费”的领域能力更扎实。
回到开头那份“安静”的报告。六年不变的五强座次，对从业者是个复杂信号：对设备商，低增长意味着存量化、内卷化和向AI光互联、企业市场的集体转身；对运营商，意味着议价窗口和“少建多优”的运维转型；对工程师，意味着技能价值从“建网”向“用网、挖潜、保障SLA”迁移。
Dell'Oro把1Q26定性为“稳定的第五个季度”而不是“复苏的第一个季度”，用词的分寸本身就是行业共识：RAN的故事讲完了上半场，下半场的胜负手在网外。至于座次会不会在6G时代重排——记住这份报告给出的最大事实：在这个行业，稳定本身就是最顽固的力量。
本文由「51学通信」技术团队出品。51学通信由通信行业18年老兵爱卫生（微信ID: gprshome201101）维护，聚焦5G/6G核心网、3GPP标准解读、通信前沿技术深度分析。 出版作品有《5G核心网原理与实践》《IMS原理与实践》等4本通信专业书籍。知识星球「51学通信」提供深度技术答疑和行业洞察。
[!tip] 51学通信知识星球 星主：爱卫生（微信：gprshome201101）——公众号「51学通信」创办者，19 年通信行业运维与讲师经验，著有《GPRS网络信令实例详解》《EPC原理与实践》《5G核心网原理与实践》三本纸质书（各大电商平台有售）。 星球定位：深耕 5G 核心网、IMS、NFV/AI、云原生等 ICT 领域，主打运维岗位与信令分析。 当前规模：5200 篇主题 / 990 个回答，198 元/年。 加入福利：加入星球后请加爱卫生微信，拉您进知识星球年度陪伴与答疑群——不限量回复您的各种问题，另有群内分享。 AI 加持：51学通信知识星球已作为 skill 接入 WorkBuddy，使用 deepseek-4-flash 在海量星球帖子中精准找贴、找视频、找 FAQ 和案例，做总结、找文档和 PPT 等场景全覆盖。