# 万兆光网开闸，光缆却涨价了：一场集采流标背后的产业变局 ## 概述 2026年，万兆光网在中国从试点走向规模商用：试点城市陆续放号、50G PON与400G骨干在局点验证、"十五五"新一代通信网建设开局。但就在运营商准备大干快上时，产业链上游出了岔子——AI数据中心抢走光纤预制棒产能，光缆集采罕见地出现流标：中国移动年度最大光缆集采先流标、重招后涨价9%成交，中国电信在广东的两个项目加价45%才落地，重庆项目甚至两轮零报价、最终单价上浮64%。本文回答三个问题：万兆光网商用到底走到哪一步了？光缆为什么突然涨价、涨到什么程度？这一轮产业链变局对运营商采购和一线运维意味着什么？ --- ## 一、万兆光网商用进度条：从"双千兆"到万兆到家 先对齐一下时间线。中国宽带接入的升级节奏一直很规律：大约每五到六年上一个台阶。 - **2019年前后**：千兆光网启动，10G PON替代EPON/GPON成为OLT主流形态，"双G双提"行动铺开； - **2021年**："双千兆"网络协同行动，千兆城市评选拉开，FTTR（光纤到房间）开始进家庭； - **2025年**：工信部正式启动**万兆光网试点**，首批试点以国家骨干直联点城市及周边的小区、园区组合入选——据公开名单，首批试点组合共86个，北京、上海、深圳等直联点城市是绝对主力； - **2026年**：试点城市万兆套餐陆续上市，运营商年度集采放量，万兆光网进入规模商用关键期； - **展望"十五五"**：新一代通信网建设开局，接入网下一代形态50G PON已在试点局点验证（业界已有专文分析，本文不展开），骨干网则全面转向400G/800G相干与OXC全光调度。 到2026年这个节点，万兆光网的技术拼图已经清晰： ```mermaid flowchart TD subgraph 骨干与城域 A[400G/800G相干骨干] --> B[OXC全光调度] B --> C[城域波分 OTN] end subgraph 接入网 C --> D[OLT: 10G PON存量
50G PON试点] D --> E[ODN无源分光网络] E --> F[FTTR-B 全光房间/商铺] end subgraph 应用侧 F --> G[家庭: 8K/云游戏/AI终端] F --> H[园区: 机器视觉/大模型推理] F --> I[企业: 专线+云专网] end ``` 值得强调的是，万兆光网不只是"速度乘以十"。对家庭用户，它支撑的是8K/裸眼3D、云游戏、AI PC与家庭NAS的大模型本地推理；对企业园区，FTTR-B把万兆延伸到每个工位和产线，承载机器视觉质检这类上行大流量的场景——**上行能力**恰恰是万兆光网相对5G-A的核心差异点。 一张表看清万兆与千兆的代际差异： | 维度 | 千兆光网（存量主流） | 万兆光网（2025-2026商用） | |---|---|---| | 接入技术 | 10G PON（共享下行约10Gbps） | 10G PON提速户均/50G PON试点 | | 单用户体验 | 300M~1Gbps | 1~10Gbps，实测普遍8Gbps+ | | 上行能力 | 上下行约1:8，上行瓶颈明显 | FTTR-B对称或接近对称，上行数Gbps | | 骨干/城域 | 200G/400G逐步部署 | 400G规模、800G试点、OXC全光网 | | 典型场景 | 高清视频、居家办公 | 8K、AI推理入家、产线机器视觉 | | 终端生态 | 2.5G/10G光猫成熟 | 万兆光猫/FTTR主从光猫放量中 | 但就在产业链上下都准备好"弯道踩油门"的时候，2026年夏天，一个所有人没预料到的变量出现了：**光缆，涨价了，而且不是小幅涨价。** ## 二、集采流标复盘：AI把光缆买贵了 2026年8月19日，Light Reading刊发报道，披露了中国光通信产业链一轮罕见的"倒挂"行情。作为对比参考，同期的行业 headlines 也佐证了景气度：C114通信网8月下旬的报道显示，光模块厂商新易盛上半年营收209.1亿元、同比增长100.34%；中际旭创预计NPO（共封装光学的新型形态）2027年首批出货——整个光产业链都在为AI数据中心连轴转。 问题就出在这里。数据中心要的不是普通G.652.D光缆，而是**光纤预制棒**这个上游环节加工出来的高附加值产品（如G.657.A1/A2弯曲不敏感光纤）。预制棒产能是刚性的，厂商把资源向上游、向高毛利的数据中心产品倾斜，普通通信光缆的供给立刻吃紧。于是出现了中国运营商集采史上少见的一幕： | 集采项目 | 时间线 | 结果 | |---|---|---| | 中国移动年度光缆集采（全年最大） | 2026年7月初发布：69百万芯公里，预算约65亿元（约9.7亿美元）→ 因报价过低、投标不足**流标** | 8月初重招，以约71亿元（约10.5亿美元）成交，**涨价约9%** | | 中国电信广东两项目 | 初始定价低于市场 → 流标取消 | 最终以**高出45%**的价格完成 | | 中国电信重庆某项目 | 两轮招标**零报价**，被迫两次重启 | 最终单价较原报价**上浮64%** | 对常年习惯了"集采必降价、一年便宜过一年"的运营商采购人来说，这个画风是陌生的。过去十年，光缆集采价格单边下行几乎是铁律，运营商用规模换价格，把每芯公里成本压到了极低的水平。而2026年这一次，**买方市场第一次变成了卖方市场**。 流标的直接原因是"报价太低没人投"——设备厂商手里不缺订单，数据中心的需求毛利率远高于运营商集采，何必来陪跑？这本质上是AI算力投资对通信产业链的一次"抽水"：高毛利的预制棒/特种光纤产能被数据中心吸走，普通光缆供给收缩，价格中枢自然上移。 ## 三、谁在赚走万兆时代的钱：一张业绩表 上游景气直接反映在财报上。把几家关键厂商2026年的数据放在一起看，产业利润分配的迁移一目了然： | 厂商 | 2026年业绩/股价表现 | 驱动因素 | |---|---|---| | 长飞（YOFC，中国最大光缆厂商） | 上半年净利润预计24亿~30亿元（约3.6亿~4.5亿美元），去年同期仅2.96亿元，**约10倍增长** | 算力数据中心、新型光纤光缆需求，公司上月已上调业绩指引 | | 亨通光电（第二大光缆厂商） | Q1利润翻倍，年初以来股价**+164%** | 算力光缆+海缆双轮驱动 | | 中天科技（ZTT） | 股价年内**+93%**，Q1利润+89% | 同上 | | 烽火通信 | 股价年内+6% | 相对温和，设备侧为主 | | 新易盛（光模块） | 上半年营收209.1亿元，同比**+100.34%** | AI数据中心800G/1.6T光模块（据C114报道） | 一句话总结：**AI的钱先付给了上游**。运营商的CAPEX还没怎么涨，但采购成本已经先行上涨——Light Reading的标题很精准："Telcos squeezed, vendors soar"（运营商被挤压，厂商赚翻）。这个格局和十年前恰好相反：当年是运营商压价、厂商微利；如今是厂商挑单、运营商加价。 顺带一提，这轮光通信景气还有全球性的注脚：据C114报道，ITU已批准日本提出的低延迟全光子网络框架，全球骨干光网络的升级竞赛同样在加速。国内政策面上，国家发改委8月下旬也表态研究"六张网"投融资机制和支持政策——新型网络基础设施仍是"十五五"的投资主线。 ## 四、对采购和运维意味着什么：一线视角的三条实操建议 写了十八年代维和核心网，我更关心这轮涨价对一线的实际影响。三条建议，供同行参考： **第一，集采节奏要"顺周期"，别逆周期锁价。** 过去的经验是预算往低了压、等流标再谈，如今这招会拖垮工程窗口。光缆集采宜参考预制棒产能周期，在指引发布后尽快锁定份额；对年度框架协议，建议加入**原材料价格联动条款**，避免重演"流标—重招—延误一个季度"的剧本。对中国移动这次集采来说，流标到重招之间至少吃掉了一个多月的施工窗口。 **第二，工程侧优先保"纤芯冗余"，别在存量上抠成本。** 万兆光网的ODN改造（分光器上移、 FTTR入室）会大量消耗存量纤芯。涨价周期里最忌讳的是把备用纤芯比例一压再压——纤芯是ODN里最贵也最不该省的"期货"，等价格回落再补，中途的割接、抢修全是借纤将就。同时，验收环节要用OTDR把好双向测试关，G.657系列入户纤要重点核查弯曲损耗指标，避免低价周期的隐性质量问题流入现网。 **第三，AIOps侧把光路劣化预警前置。** 光缆价格上行意味着抢修与迁改的物料成本同步上涨，倒逼我们把"被动抢修"改成"劣化预警"：利用OLT/OTN侧的光功率与误码率趋势数据做光路健康度建模，在断纤前识别出熔接点劣化、弯折损耗爬坡的区段。这个方向与业界"自愈闭环"的实践是相通的——预警前置一小时，抢修成本和投诉工单就少一批。 ## 五、往后看：价格何时回落，万兆何时普及 几个判断（分析观点，供参考）： 1. **光缆价格2027年前后有望趋稳。** 预制棒扩产周期约18~24个月，本轮景气启动于2025年前后，新增产能落地叠加数据中心需求增速放缓，供需拐点大概率出现在2027年。运营商2026年底至2027年初的集采窗口，价格仍将偏硬。 2. **万兆套餐普及节奏取决于内容生态，而非网络能力。** 网络侧10G PON存量改造并不难，真正的瓶颈是"用户拿万兆干什么"。AI终端入家（本地大模型、AI NAS）是当前最有说服力的买单理由，这比当年4K视频拉动千兆的逻辑更硬。 3. **运营商的应对是"涨价上游、降价下游"的矛盾体。** 采购成本上行、宽带资费又难涨价，最终解法还是老三条：提升每用户收入（FTTR-B企业市场）、降低单位造价（50G PON单比特成本下降）、以及用AI把运维成本打下来。 万兆光网这场"开闸"，技术上是十年磨一剑的水到渠成，商业上却撞上了AI算力对产业链的虹吸。**谁能先在成本上行周期里把工程和运维的活干细，谁就能在资费天花板打开之前占住身位。** 这大概是2026年这个夏天，一份流标的集采公告教给全行业的课。 --- ## 参考来源 1. [Telcos squeezed, vendors soar in China's optical boom - Light Reading](https://www.lightreading.com/optical-networking/telcos-squeezed-vendors-soar-in-china-s-optical-boom) — 中国移动/中国电信光缆集采流标与重招数据、长飞等厂商业绩，2026年8月19日 2. [C114通信网](https://www.c114.com.cn/) — 新易盛上半年营收209.1亿元同比增长100.34%、中际旭创NPO 2027年出货、ITU批准日本低延迟全光子网络框架等报道（2026年8月下旬） 3. [中国工信新闻网（cnii.com.cn）](https://www.cnii.com.cn/) — 工信部主管媒体，"十五五"开局之年推进新一代通信网建设观察等政策背景 4. [Light Reading Broadband频道](https://www.lightreading.com/network-technology/broadband) — 全球宽带与光网络行业动态佐证 --- > 本文由「51学通信」技术团队出品。51学通信由通信行业18年老兵**爱卫生**（微信ID: gprshome201101）维护，聚焦5G/6G核心网、3GPP标准解读、通信前沿技术深度分析。 > 出版作品有《5G核心网原理与实践》《IMS原理与实践》等4本通信专业书籍。知识星球「51学通信」提供深度技术答疑和行业洞察。 > [!tip] 51学通信知识星球 > **星主：爱卫生**（微信：gprshome201101）——公众号「51学通信」创办者，19 年通信行业运维与讲师经验，著有《GPRS网络信令实例详解》《EPC原理与实践》《5G核心网原理与实践》三本纸质书（各大电商平台有售）。 > **星球定位**：深耕 5G 核心网、IMS、NFV/AI、云原生等 ICT 领域，主打运维岗位与信令分析。 > **当前规模**：5200 篇主题 / 990 个回答，198 元/年。 > **加入福利**：加入星球后请加爱卫生微信，拉您进知识星球年度陪伴与答疑群——不限量回复您的各种问题，另有群内分享。 > **AI 加持**：51学通信知识星球已作为 skill 接入 WorkBuddy，使用 deepseek-4-flash 在海量星球帖子中精准找贴、找视频、找 FAQ 和案例，做总结、找文档和 PPT 等场景全覆盖。