# 印尼双带频谱落槌 三雄分食破局 ## 一、新闻概述 2026年7月10日，印度尼西亚通信与数字部（Kementerian Komunikasi dan Digital，简称 Komdigi）正式公布该国备受瞩目的 **700 MHz 与 2.6 GHz 双频段无线电频率使用选择**最终结果。这场历时近三个月、被业界称为"印尼5G命运之战"的拍卖，由三家移动运营商分食：合并后的新实体 **XLSmart（XL Axiata＋Smartfren）** 以约 **12.9万亿印尼盾（Rp1.29万亿，约合8000万美元）** 的总投入夺下 700 MHz 低频覆盖带的主力席位；市场龙头 **Telkomsel** 则豪掷约 **11.8万亿盾（Rp1.18万亿）** 揽下 2.6 GHz 容量带最宽的 80 MHz 块；**Indosat Ooredoo Hutchison** 拿下剩余容量块。这是印尼首次为 5G 释放全球通用的 APT 700 MHz 与 2.6 GHz TDD 黄金频段，被视为打破该国在东盟5G竞赛中长期垫底困局的关键一步。 ## 二、监管框架与频段背景：从 Kominfo 到 Komdigi 的转身 要理解这场拍卖的特殊性，必须先看懂印尼监管架构的变迁。2024年10月佐科政府卸任、普拉博沃新内阁上台后，原"通信与信息技术部"（Kominfo）被重组升格为**"通信与数字部"（Komdigi）**，由资深媒体人出身的 **Meutya Hafid** 出任部长。这次重组的信号很明确：印尼要把"数字主权"从口头战略落到频谱、数据中心、AI 等硬资源上。700 MHz/2.6 GHz 这场拍卖，正是 Komdigi 成立后落下的第一记重锤。 在频段选择上，Komdigi 此番刻意对标全球主流： - **700 MHz 频段**：释放范围为 703–738 MHz（上行）/ 758–788 MHz（下行），即业界熟知的 **APT 700 MHz 成对频段**，可用带宽 **2×35 MHz**。该频段被称为"数字红利"——信号传播损耗低、单站覆盖半径可达中频的3–4倍、室内穿透能力强，是农村广覆盖与城市深度覆盖的命脉。亚太多数国家（澳大利亚、日本、泰国、新西兰等）早在2010年代中期就已释放此频段，印尼迟至2026年才拍卖，落后近十年。 - **2.6 GHz 频段**：范围 2500–2690 MHz，总带宽 **190 MHz**（TDD 制式），按 **80 MHz / 60 MHz / 50 MHz** 三个块切分拍卖。这是全球5G中频容量带之一，定位城区高流量热点，与 700 MHz 形成"低频打底＋中频提速"的经典双带组合。 值得注意的是，印尼此前并未将上述两段频谱用于公众移动通信：4G 时代运营商普遍挤在 1.8 GHz/2.3 GHz/900 MHz 等存量频段，5G 更是仅靠零星的 2.3 GHz 牌照小规模试水。Komdigi 此次一举释放两段全球通用频段，本质上是在做**"频谱库存出清＋国际重新对齐"**，让印尼运营商的设备采购能搭上全球规模经济的快车。 ## 三、拍卖流程时间线：选资格、报价格、挑位置三段式 印尼采用的是 **"选择"（Seleksi）而非纯竞价（Lelang）** 的混合机制——这一制度设计在东南亚颇具特色，意在防止纯价高者得导致的"炒作性拿牌"，转而综合考量资质与承诺。整个流程分三大阶段： ```mermaid timeline title 印尼700MHz/2.6GHz频谱选择流程时间线（2026） 2026-04-09 : 公布拍卖计划
（CNN Indonesia） 2026-04-23 : Komdigi 官方正式启动
开放报名 2026-04-29 : 雅加达启动
资格遴选程序 2026-05-06 : 三家运营商
（Telkomsel/Indosat/XLSmart）
登记参选 2026-06-26 : 行政资质评估通过
三雄全部获准 2026-06-30 : 进入
"报价阶段" 2026-07-07 : 报价阶段开标
（Lelang Harga） 2026-07-08 : 报价完成
进入"选块阶段" 2026-07-10 : 公布最终
中标结果 ``` 第一阶段是**行政与资质评估**：6月26日，Komdigi 宣布 Telkomsel、Indosat、XLSmart 三家全部通过资质审查，准许进入下一轮。第二阶段是**报价阶段**（Lelang Harga），7月7日开标，7月8日完成——这才是真正决定"谁花多少钱"的环节。第三阶段是**选块阶段**（Pemilihan Blok），报价胜出者按出价高低依次挑选自己心仪的频率块位置，价高者先选。 这套机制的一个关键附加条件是**农村覆盖义务**：中标运营商必须承诺在指定村庄（desa/kelurahan）提供互联网接入服务。这意味着拿牌不只是花钱买频谱，还要绑定真金白银的普遍服务承诺，Komdigi 试图用频谱换基建下沉。 ## 四、结果详解：谁拿什么、花多少 最终结果的戏剧性，远超外界预期——市场老大 Telkomsel 并没有通吃，反倒是合并新军 XLSmart 在战略性的覆盖带上拔得头筹。 | 运营商 | 700 MHz（覆盖带） | 2.6 GHz（容量带） | 总投资（约） | |---|---|---|---| | **XLSmart**（XL Axiata＋Smartfren） | ★ 主力中标，拿下最大份额 | 拿下容量块 | **Rp1.29万亿**（≈8000万美元） | | **Telkomsel**（Telkom子公司） | 中标 | ★ **80 MHz 最宽块**，单块 Rp5458亿 | **Rp1.18万亿**（≈7300万美元） | | **Indosat Ooredoo Hutchison** | — | 容量块（报价排名Telkomsel之后） | 未完整披露 | 需要特别解读的是几个"反常识"信号： **第一，XLSmart 反客为主。** 作为 2025 年才完成合并的"新三号"（XL Axiata 吸收合并 Smartfren 后的实体），XLSmart 此番出价 12.9万亿盾，**反超市场龙头 Telkomsel 的11.8万亿盾**，成为全场最大金主。它把弹药集中砸向 700 MHz 低频带——这是典型的"以小博大"打法：700 MHz 单站覆盖广，对网络规模本就落后的 XLSmart 而言，是用最少基站数补齐覆盖短板的最优解。行业媒体 Selular.id 早已观察到，XLSmart 在 2.6 GHz 上"并不积极"，而在 700 MHz 上"格外积极"，最终走势印证了这一判断。 **第二，Telkomsel 重仓容量。** 市场龙头本就拥有最广的存量网络，它的短板不是覆盖而是城市容量瓶颈。因此 Telkomsel 把最贵的 2.6 GHz 80 MHz 最宽块收入囊中（单块即花掉5458亿盾），用来在雅加达、泗水、万隆等高密度城区堆叠5G容量。它同样拿到了700 MHz 的部分份额（其11.8万亿总投入远超2.6 GHz单项支出），形成"低频巩固＋中频加码"的双带布局。 **第三，Indosat 稳守第三。** 这家由卡塔尔 Ooredoo 与香港长江和记（Hutchison）合资的运营商，此番主要在 2.6 GHz 容量带拿到一块，报价排名紧随 Telkomsel。其策略偏向稳健——既不与 XLSmart 在 700 MHz 上硬碰，也不与 Telkomsel 在 80 MHz 大块上死磕，而是确保自己不在这轮频谱洗牌中掉队。 ## 五、为何说这是一场"破局"之战 把镜头拉远，这场拍卖的真正意义在于它戳破了印尼5G的长期痛点。 **痛点一：东盟垫底的5G覆盖。** OpenSignal 在7月初发布的分析直言，印尼5G发展"亟需这针强心剂"。横向对比东盟邻国：越南 Viettel 已实现 5G-A 商用并实测破 7.3Gbps；马来西亚、菲律宾、泰国的5G人口覆盖率早已过半；而印尼至今5G仅在少数大城市零星点亮，绝大多数国民仍在4G网络上下行。根本原因之一，就是缺全球通用的中低频5G频谱——运营商拿着2.3 GHz这种"准5G"频段，既难做广覆盖，设备选型也受限。700 MHz/2.6 GHz 的释放，等于给印尼5G补上了缺失的地基。 **痛点二：覆盖与能力的"剪刀差"。** Asian Business Review 指出，这场拍卖可能**反而拉大运营商之间的覆盖与能力差距**。道理在于：700 MHz 覆盖带本就稀缺（仅2×35 MHz），谁拿到谁就能在村镇市场形成"频谱护城河"；2.6 GHz 容量带则决定谁能主导城市高价值政企与消费市场。XLSmart 抢占覆盖、Telkomsel 锁定容力的格局一旦固化，三家的差异化竞争将更趋分明，而市场份额最小的玩家若无法把频谱红利转化为用户增长，反而可能被进一步边缘化。 **痛点三：财务承压下的"非理性繁荣"隐忧。** Telset.id 等本地媒体的深度报道强调，印尼电信业2026年正处"财务承压"期——ARPU（每用户平均收入）增长停滞、5G投资回报尚不明朗。在这种背景下，三家合计砸出超过**2.5万亿盾（约1.5亿美元）** 真金白银争抢频谱，既有"不得不跟"的防御性成分，也考验后续把频谱变现的能力。Komdigi 绑定的农村覆盖义务，恰恰是要求运营商把"买来的频谱"迅速转化为"铺出去的网络"，倒逼投资落地而非囤积。 ## 六、行业影响分析：上游设备厂商与下游应用的连锁反应 这场拍卖的影响绝不止于印尼国境，它将沿产业链向上下游传导。 **上游：基站设备与射频器件的增量窗口。** 700 MHz 与 2.6 GHz 双带同时开建，意味着印尼未来12–24个月将出现显著的基站新建与升级需求。700 MHz 低频大功率基站需要新的功放、滤波器与天线（尤其是支持 4T4R/8T8R 的 MIMO 天线），2.6 GHz TDD 则需要大容量基带与 Massive MIMO 设备。对华为、爱立信、诺基亚、中兴、三星等主设备厂商而言，印尼是当前少数仍在释放大规模5G新增订单的市场——这与欧美市场5G建设趋缓、增量转存量的态势形成鲜明对比。需要关注的是，印尼历来是华为、中兴的重要海外市场，但近期 Komdigi 在网络安全议题上的表态趋于审慎，未来设备商份额格局是否生变值得跟踪。射频器件层面，APT 700 MHz 频段的滤波器、双工器需求将集中释放，对国产射频元器件厂商也是确定的订单信号。 **中游：共享与共建的可能性。** 三家运营商在 700 MHz 上各自拿到有限块段，单家很难靠2×十几兆赫做到全国广覆盖。这客观上为**网络共享（RAN Sharing）甚至部分基础设施共建**创造了条件——尤其是农村区域，三家共同一张700 MHz网的成本远低于各自为战。Komdigi 此前已表态鼓励共享，后续是否出台更明确的共享频谱政策，将决定这块频谱的使用效率。 **下游：FWA（固定无线接入）与数字普惠。** 700 MHz 是 FWA 的理想频段——印尼是万岛之国，超过1.7万个岛屿上铺设光纤成本极高，FWA 是解决"最后一公里"宽带接入的性价比之选。频谱落地后，预计 Telkomsel、XLSmart 会加速推 5G FWA 家庭宽带套餐，冲击既有固网宽带市场。同时，Komdigi 绑定的农村覆盖义务，将直接推动偏远地区数字普惠，为电商、数字金融、远程教育等应用打开下沉空间。 **资本层面：合并后的"频谱估值"重塑。** XLSmart 在这场拍卖中的高调出手，本质上是对外宣告合并后新实体的资本实力与战略野心——它在用真金白银为市场讲述一个"三号位逆袭"的故事。这对资本市场如何看待印尼电信业的竞争格局、乃至未来是否还会有进一步整合（例如跨运营商的频谱交易或更深度的合作），都将产生影响。 ## 七、结语：锤声之后的真正考验 锤声已落，但 OpenSignal 的判断一针见血："真正的考验在拍完后的12个月。"印尼拿到了打破5G困局的地基级频谱，三家运营商也各自分到了心仪的牌，但频谱从"中标公告"变成"用户手机上的5G信号"，中间隔着基站选址、回传光纤、电力保障、农村落地等一系列硬骨头。东盟5G竞赛的下半场，印尼能否借这记锤声真正追平差距，答案要等2027年的网络实测数据来揭晓。对全球通信产业链而言，这个拥有2.8亿人口、东南亚最大单一市场的国家，其5G建设周期重启，本身就是一个不容忽视的增量故事。 --- ## 参考来源 1. [Komdigi Resmi Buka Lelang Frekuensi 700 MHz dan 2.6 GHz — CNN Indonesia](https://www.cnnindonesia.com/teknologi/20260424100805-213-1351502/komdigi-resmi-buka-lelang-frekuensi-700-mhz-dan-26-ghz) — 监管机构官方启动拍卖及频段参数 2. [Frekuensi 700 MHz & 2.6 GHz: XLSMART Rogoh Rp1.29 Triliun, Telkomsel Rp1.18 Triliun — Bisnis.com](https://teknologi.bisnis.com/read/20260710/101/1987261/frekuensi-700-mhz-26-ghz-xlsmart-rogoh-rp129-trilun-telkomsel-rp118-triliun) — 三家中标金额与投资对比 3. [XLSmart Menang Besar di 700 MHz, Telkomsel Kuasai 2.6 GHz — uzone.id](https://uzone.id/xlsmart-menang-besar-di-700-mhz-telkomsel-kuasai-26-ghz) — 各频段中标运营商及80 MHz块细节 4. [Indonesia's spectrum auction: a much-needed shot in the arm for 5G — OpenSignal](https://insights.opensignal.com/2026/07/indonesias-spectrum-auction-a-much-needed-shot-in-the-arm-for-5g/dt) — 覆盖与能力双带分析及东盟5G差距研判 5. [Indonesia Opens 700 MHz and 2.6 GHz Spectrum Selection — OpenGovAsia](https://opengovasia.com/indonesia-opens-700-mhz-and-2-6-ghz-spectrum-selection-to-expand-mobile-broadband-and-5g/) — 流程机制与农村覆盖义务政策解读 --- > 本文由「51学通信」技术团队出品。51学通信由通信行业18年老兵**爱卫生**（微信ID: gprshome201101）维护，聚焦5G/6G核心网、3GPP标准解读、通信前沿技术深度分析。 > 出版作品有《5G核心网原理与实践》《IMS原理与实践》等4本通信专业书籍。知识星球「51学通信」提供深度技术答疑和行业洞察。 > [!tip] 51学通信知识星球 > **星主：爱卫生**（微信：gprshome201101）——公众号「51学通信」创办者，19 年通信行业运维与讲师经验，著有《GPRS网络信令实例详解》《EPC原理与实践》《5G核心网原理与实践》三本纸质书（各大电商平台有售）。 > **星球定位**：深耕 5G 核心网、IMS、NFV/AI、云原生等 ICT 领域，主打运维岗位与信令分析。 > **当前规模**：5200 篇主题 / 990 个回答，198 元/年。 > **加入福利**：加入星球后请加爱卫生微信，拉您进知识星球年度陪伴与答疑群——不限量回复您的各种问题，另有群内分享。 > **AI 加持**：51学通信知识星球已作为 skill 接入 WorkBuddy，使用 deepseek-4-flash 在海量星球帖子中精准找贴、找视频、找 FAQ 和案例，做总结、找文档和 PPT 等场景全覆盖。