# 马来西亚5G"双网"格局落定：U Mobile脱离DNB自建网络收官，国资批发商夺回200MHz翻番扩容 ## 概述 2026年7月1日，马来西亚第三大移动运营商U Mobile正式宣布完成向自有 nationwide ULTRA5G网络的全面迁移，退出与国家5G批发商Digital Nasional Berhad（DNB）的容量批发接入协议，其5G人口覆盖率（CoPA）突破85%，提前达成原定2026年下半年"80%覆盖"的监管目标。几乎同一时点，DNB激活新增的100MHz中频段频谱（3.3–3.4 GHz），将其持有的3.5GHz频段恢复至完整的200MHz，网络容量瞬间翻番。这标志着马来西亚自2024年底启动的"单一批发网（SWN）→双5G网络"监管重构彻底收官：一张由爱立信支撑的国资批发网（DNB）与一张由华为+中兴搭建的运营商自建网（U Mobile）并立运行。本文梳理这一历时近两年、牵动频谱再分配与地缘设备选型的东南亚5G最大监管事件。 ## 一、事件背景：从"独家批发"到"双网竞合" ### 1. SWN模式的诞生与争议 马来西亚的5G路径在全球堪称独树一帜。2021年，时任政府出于"避免重复投资、加速覆盖"的考量，选择以**单一批发网络（Single Wholesale Network, SWN）**模式推进5G：由财政部控股的特殊目的公司Digital Nasional Berhad（DNB）独家持有5G频谱、建设并运营一张全国性5G网络，所有移动运营商（Maxis、CelcomDigi、U Mobile、TM、YTL等）以零售商身份向DNB批发容量再转售给用户。 DNB于**2021年12月**开通该国首张5G网络，设备由**爱立信**端到端提供（这是当时全球规模最大的单一供应商5G部署之一）。然而，SWN模式从一开始就饱受运营商质疑——批发定价权完全掌握在DNB手中、运营商被剥夺差异化竞争的"网络底座"、且DNB的股权与债务结构透明度不足。最大运营商Maxis更一度拒绝签署批发协议，导致覆盖推进迟缓。 ### 2. 监管转向：2024年11月的"破局"决定 2024年11月，马来西亚通信与多媒体委员会（MCMC）做出震动行业的决定：**授予U Mobile部署并运营"第二张全国5G网络"的权利**。U Mobile是马来西亚三大移动运营商中规模最小的一家（按用户份额），这一选择立刻引发"裙带关系"争议——规模更大的CelcomDigi、Maxis均落选。新加坡《海峡时报》当时报道，反对党质疑这一授标缺乏透明度。 但政府的逻辑有据可循：让最大运营商再建第二张网会强化其垄断地位；而U Mobile体量适中、既有4G网络与5G协同空间大，既能形成对DNB的有效竞争，又不至于瞬间颠覆市场结构。**2025年1月**，通信部长正式撤销DNB的"单一批发"专属地位，马来西亚由此迈入**双5G网络（Dual Network）**时代。 ## 二、频谱再分配的精巧博弈：DNB的"200MHz回归" 这场监管重构最核心、也最容易被外界忽视的，是背后**3.5GHz中频段频谱的重新切割**。 ### 1. 频谱的"分与合" DNB最初在3.5GHz频段持有**完整的200MHz连续频谱**。当政府决定引入第二张网络时，监管层计划从DNB手中切出部分中频段授予U Mobile自建使用，使DNB一度仅运营约100MHz（3.4–3.5 GHz段）。这是SWN解体的直接物质代价——独家批发商不再独享"金饭碗"频段。 转折出现在2025年12月：随着U Mobile自建网络快速成型、对DNB批发容量的依赖大幅下降，MCMC与DNB达成协议——**DNB将"重获"完整的200MHz频谱**。至2026年7月1日U Mobile正式脱离批发协议当天，DNB随即激活新增的**100MHz（3.3–3.4 GHz段）**，与其既有的3.4–3.5 GHz合并，恢复至原始的200MHz全频谱持有，网络容量当即翻番。 这一安排的精妙之处在于：**频谱没有浪费，而是被重新配置到最需要的地方**。U Mobile走自建路线，自然获得独立的频谱分配；DNB在失去U Mobile这个最大零售商客户后，反而因不再需要"切割"频谱而重获满血容量，用以服务剩余仍依赖批发的运营商（Maxis、YTL等）。 ### 2. 关键频谱参数 马来西亚5G的"先锋频段"（pioneer bands）为**700 MHz（广覆盖）、3.5 GHz（容量主力）、26/28 GHz（mmWave，增强移动宽带与固定无线接入）**。下表梳理双网的频谱与设备归属： | 维度 | DNB（第一网/批发网） | U Mobile ULTRA5G（第二网/自建网） | |------|----------------------|-----------------------------------| | 网络性质 | 国家5G批发商（SPV） | 运营商自建自运营 | | 控股背景 | 财政部控股 | 私营（合资，含新加坡淡马锡系股权） | | 主用频段 | 3.5 GHz（200MHz，3.3–3.5 GHz）+ 700 MHz | 独立分配的3.5 GHz中频段 + 700 MHz | | 设备供应商 | 爱立信（端到端） | 华为（西马）+ 中兴（东马沙捞越/沙巴） | | SA独立组网 | 是 | 是（马来西亚第二张SA 5G） | | 商用开通 | 2021年12月 | 2025年8月（Ultra5G品牌） | | 覆盖目标 | 全国（已近全面） | 80%人口覆盖，2026 H2达成（实际4月已达82.9%） | ## 三、U Mobile的自建冲刺：9个月跑赢两年目标 U Mobile的建网速度是整场变革中最令人瞩目的商业成绩。 - **2025年4月15日**：U Mobile在布城正式宣布选定**华为马来西亚与中兴马来西亚**为技术合作伙伴——华为负责马来半岛（西马）的5G部署，中兴负责东马（沙巴、沙捞越）。这一选型具有强烈的地缘意味：DNB用的是北欧阵营的爱立信，U Mobile则清一色选择了中国厂商。telecoms.com以"马来西亚冷落西方（snubs the West）"为题报道，认为这是华为、中兴在东南亚的一次标志性胜利。 - **2025年8月**：U Mobile以**Ultra5G**品牌正式商用，开通时已有**1,232个站点**完成升级，成为马来西亚第二张SA（独立组网）5G网络。 - **2026年4月**：U Mobile公布其5G人口覆盖率（CoPA）已达**82.9%**，在短短9个月内便达成原定"2026年下半年80%"的监管硬指标，**大幅提前**。 - **2026年6月**：Opensignal报告显示，U Mobile Ultra5G在马来西亚5G下载速率榜单中领跑。 - **2026年7月1日**：U Mobile宣布完成全部用户从DNB批发网络向自有ULTRA5G网络的迁移，正式退出与DNB的批发接入协议，覆盖率突破**85%**。配套的**网络切片（network slicing）**、**拥塞时优先调度**、**预留网络能力**等差异化能力随之对高端用户开放。 资金层面，U Mobile为这场自建豪赌锁定了**43亿林吉特（RM4.3 billion，约合人民币约71亿元）**的银团融资，由**联昌国际（CIMB）、马来亚银行（Maybank）、AmBank、华侨银行（UOB Malaysia）**四大行组成放贷团提供。这是马来西亚电信业近年来最大单笔5G专项融资之一。 ## 四、TM退场与双网模式的"商业自证" 2026年2月，马来西亚国营固网巨头**Telekom Malaysia（TM）正式退出DNB的股权**。TM原本是DNB的股东之一（同时也是DNB的零售商客户），其退出被业界解读为**双网模式获得市场认可的"自证"信号**——当零售商不再需要通过持股来绑定批发网的容量与定价，说明竞争性的第二张网已足以提供替代选择，批发-零售的纵向捆绑关系正在被横向的双网竞争取代。 至此，马来西亚5G形成了清晰的**"一公一私、一中一西"双轨格局**： ```mermaid timeline title 马来西亚5G监管演进与频谱重构时间线 2021-12 : DNB开通首张5G(SWN独家模式) : 爱立信端到端建网 : 持有完整200MHz 3.5GHz 2024-11 : MCMC授标U Mobile第二张5G网络 : 引发裙带关系争议 2025-01 : 通信部撤销DNB单一批发专属地位 : 正式进入双网时代 2025-04 : U Mobile选定华为(西马)+中兴(东马)为设备商 2025-08 : U Mobile Ultra5G商用(1232站, 第二张SA 5G) 2026-02 : TM退出DNB股权(双网模式获市场自证) 2026-04 : U Mobile达82.9%人口覆盖(提前达成目标) 2026-07 : U Mobile完成迁移脱离DNB, 覆盖率破85% : DNB重获200MHz, 容量翻番 ``` ## 五、行业影响分析 ### 1. 对设备厂商格局：东南亚的"中西分营" 双网模式无意中为**中国设备厂商撕开了一道关键口子**。长期以来，东南亚主要运营商的5G核心设备多被爱立信、诺基亚占据（如新加坡、泰国、印尼的多数大单）。U Mobile将整张全国网交付华为+中兴，使马来西亚成为区域内罕见的"双供应商阵营并存"市场——**DNB=爱立信，U Mobile=华为+中兴**。这对华为、中兴的意义不仅是订单，更是"在主权级别5G网络中可独立交付"的背书，有望在菲律宾、孟加拉等正考虑第二张网/网络替换的市场形成示范。 ### 2. 对监管范式：SWN退潮的全球信号 马来西亚曾是全球SWN模式最激进的试验场。如今其主动转向双网，向**印度（BSNL/Reliance Jio的国有-私营竞合）、墨西哥（Altan Redes共享网的困境）**等同样试水共享/批发模式的国家释放了明确信号：**纯垄断式批发网难以激发运营商的投资与差异化动力，竞争性双网更可持续**。这对GSA、GSMA关于"网络共享最优解"的讨论是一次现实修正。 ### 3. 对频谱管理：动态再分配的教科书案例 DNB"200MHz的失而复得"展示了**频谱随商业模式动态再分配**的价值：当批发需求下降，监管层没有让频谱闲置，而是回流给批发商扩容，提升了整体频谱利用率。这一操作为**频谱共享（spectrum sharing）、回租（leasing）**机制提供了实操范本，也为WRC-27关于3.5GHz/6GHz灵活使用的讨论添了注脚。 ### 4. 未竟之局：mmWave的集体缺位 值得警惕的是，马来西亚虽将**26/28 GHz毫米波**列为5G先锋频段，但截至2026年中，无论是DNB还是U Mobile，均**未大规模商用mmWave**（业界追问"Where is Malaysia's mmWave 5G?"）。这说明东南亚市场对mmWave的高频段投资回报仍存疑，运营商更愿把钱投在中频段覆盖上。这与全球mmWave部署遇冷的趋势一致，可能延缓马来西亚向5G-Advanced峰值速率的演进。 ## 六、核心数据一览 | 指标 | 数值 | 时点 | |------|------|------| | U Mobile银团融资 | RM4.3 billion（约71亿人民币） | 2026 | | 开通初期站点数 | 1,232个 | 2025年8月 | | U Mobile人口覆盖率 | 82.9% → 突破85% | 2026年4月→7月 | | 监管覆盖目标 | 80%（2026 H2） | 提前达成 | | DNB频谱恢复 | 200MHz（3.3–3.5 GHz） | 2026年7月1日 | | DNB容量增幅 | 翻番（+100MHz激活） | 2026年7月 | | 设备商分营 | DNB=爱立信；U Mobile=华为+中兴 | 2025年4月定型 | ## 七、结论 马来西亚5G双网格局的最终落定，是一次教科书级的**监管重构+频谱再分配+地缘设备选型**三重叠加事件。U Mobile用9个月跑赢两年目标、43亿林吉特撬动一张全国SA 5G网，证明"小运营商+中国设备"的组合在东南亚具备惊人的执行力；而DNB重获200MHz满血扩容，则展现了频谱随商业模式动态流动的效率。对于行业观察者而言，马来西亚案例的价值不在于某张网本身，而在于它回答了一个根本问题：**当独家批发网的效率与公平难以兼得时，竞争性双网+动态频谱配置，是一份可复制的答卷。** ## 参考来源 1. [U Mobile Completes Transition to Its Own Nationwide 5G Network](https://www.u.com.my/en/about-us/newsroom/press-releases/u-mobile-completes-its-transition-to-its-own-nationwide-5g-network) — U Mobile官方新闻稿，2026年7月1日迁移完成、RM4.3亿融资与85%覆盖率官方确认 2. [DNB doubles spectrum capacity as U Mobile offboards from network — Developing Telecoms](https://developingtelecoms.com/telecom-technology/wireless-networks/20467-dnb-doubles-spectrum-capacity-as-u-mobile-offboards-from-network.html) — DNB激活新增100MHz、恢复200MHz全频谱与容量翻番细节 3. [U Mobile Selects Huawei Malaysia and ZTE Malaysia as Technology Partners](https://www.u.com.my/en/about-us/newsroom/press-releases/u-mobile-selects-huawei-malaysia-zte-malaysia-as-technology-partners) — 2025年4月15日设备商选型官方公告（华为西马+中兴东马） 4. [DNB expands 5G capacity as U Mobile officially pulls out — Light Reading](https://www.lightreading.com/5g/dnb-expands-5g-capacity-as-u-mobile-officially-pulls-out) — U Mobile正式脱离DNB与3.3–3.4GHz频段激活的权威报道 5. [How TM's Exit From DNB Validates Malaysia's Dual 5G Network Model — TechWire Asia](https://techwireasia.com/2026/02/malaysia-dual-5g-network-model-monopoly-duopoly-tm-dnb/) — TM退出DNB股权与双网模式商业自证分析 --- > 本文由「51学通信」技术团队出品。51学通信由通信行业18年老兵**爱卫生**（微信ID: gprshome201101）维护，聚焦5G/6G核心网、3GPP标准解读、通信前沿技术深度分析。 > 出版作品有《5G核心网原理与实践》《IMS原理与实践》等4本通信专业书籍。知识星球「51学通信」提供深度技术答疑和行业洞察。 > [!tip] 51学通信知识星球 > **星主：爱卫生**（微信：gprshome201101）——公众号「51学通信」创办者，19 年通信行业运维与讲师经验，著有《GPRS网络信令实例详解》《EPC原理与实践》《5G核心网原理与实践》三本纸质书（各大电商平台有售）。 > **星球定位**：深耕 5G 核心网、IMS、NFV/AI、云原生等 ICT 领域，主打运维岗位与信令分析。 > **当前规模**：5200 篇主题 / 990 个回答，198 元/年。 > **加入福利**：加入星球后请加爱卫生微信，拉您进知识星球年度陪伴与答疑群——不限量回复您的各种问题，另有群内分享。 > **AI 加持**：51学通信知识星球已作为 skill 接入 WorkBuddy，使用 deepseek-4-flash 在海量星球帖子中精准找贴、找视频、找 FAQ 和案例，做总结、找文档和 PPT 等场景全覆盖。