2026年6月22日，C114通信网披露，中国移动采购与招标网日前发布了"2026年至2027年5G无线主设备（700MHz）和（2.6GHz/4.9GHz）集采项目"中选候选人公示，华为、中兴、中信科移动、爱立信、诺基亚五家企业中标。尽管中国移动未官方披露具体规模，但据业内人士透露，本轮集采规模约为26万站，采用现网扩容方式建设，较2025—2026年度近40万站的规模缩减逾三成（C114报道以"近40%"概括），收缩幅度为近年之最。本轮集采还出现了一个"新面孔"——福建福诺移动通信技术有限公司，与诺基亚通信（上海）组成联合体中标，折射出外资厂商在缩量市场中的本地化交付重构。结合中国移动2026年资本开支同比下降9.5%、而算力网络投资逆势增长62.4%的结构性变化，本文认为：中国5G"建网高峰"已实质性落幕，运营商资本开支正从"覆盖式建站"转向"算力+AI"的新主航道。
本次"2026—2027年5G无线主设备集采"覆盖中国移动两大主力频段——700MHz低频打底网与2.6GHz/4.9GHz容量网，中标候选人为：
从格局看，中标名单与上一年度基本一致，呈现出中国5G无线主设备市场高度稳定的"两超（华为、中兴）+一内（中信科）+两外（爱立信、诺基亚）"结构。值得关注的是，本次集采中国移动并未公开披露具体规模，这是连续两年来的惯例——运营商对单轮集采规模的"低调处理"本身，就是5G投资退潮的信号之一。规模数据由产业链人士向媒体透露，约26万站。
一个被市场低估的细节是：本轮26万站采用"现网扩容"方式进行建设，而非前几年的"新建覆盖"。这一定性表述意义重大：
当一张覆盖全国的5G底网已经建成，新增投资自然从"铺摊子"转向"补容量、提体验、强智能"。现网扩容意味着：新增基站主要用于热点区域容量分担、深度覆盖补盲、以及5G-A新特性（三载波聚合、RedCap、网络智能化）的承载，而非战略性的空白覆盖。这与全球5G进入"存量优化期"的判断高度一致——GSA（全球移动供应商协会）数据显示，全球已有超过640家运营商投资5G，但新增独立组网（SA）商用的增速正在放缓，行业整体从"建网"叙事切换到"变现"叙事。
自2022年中国5G建设达到峰值以来，运营商投资重心已从"大规模建设"转向"技术升级与存量优化"。中国移动作为全球最大5G运营商，其无线主设备集采规模逐年递减的趋势清晰可见：
表1：中国移动近年5G无线主设备集采规模演变
| 集采年度 | 规模（万站） | 频段范围 | 主要中标方 | 备注 |
|---|---|---|---|---|
| 2021—2022（700MHz共建） | ≈48 | 700MHz（与广电共建） | 华为/中兴/诺基亚贝尔/爱立信/大唐 | 中国移动与中国广电700MHz共建标志性大单 |
| 2024—2025（主设备） | 高位回落 | 700MHz + 2.6/4.9GHz | 华为/中兴/诺基亚贝尔/中信科/爱立信 | 规模开始压降 |
| 2025—2026（主设备） | 39.75 | 700MHz + 2.6/4.9GHz | 华为/中兴/诺基亚贝尔/中信科/爱立信 | 700MHz份额显著上升 |
| 2026—2027（主设备） | ≈26 | 700MHz + 2.6/4.9GHz | 华为/中兴/中信科/爱立信/诺基亚（福诺联合体） | 缩水逾三成，现网扩容模式 |
从近40万站到26万站，单年度缩水约13万站、降幅逾三成，收缩幅度明显大于前三年。如果把视线拉长到2021—2022年700MHz共建的约48万站量级，本轮规模已不足当时的六成。这是一条清晰的下行曲线，"5G建网红利期"的关闭对中国设备商的国内基本盘构成实质性压力。
更值得关注的是中国移动资本开支的结构性再分配。在2025年年报中，中国移动对2026年的投向规划为：资本开支总额1366亿元，同比下降9.5%，且这是自2023年以来的连续第四年下降。其中：
表2：中国移动2026年资本开支结构（总额1366亿元）
| 投向 | 金额（亿元） | 同比变化 | 战略定位 |
|---|---|---|---|
| 通信网络 | 792 | 收缩 | 传统5G/光网建设，进入存量优化 |
| 算力网络 | 378 | +62.4% | 战略核心，智算中心/AI基础设施 |
| 智能网络 | 89 | +19.8% | 网络智能化、自治、大模型落地 |
| 其他 | 约107 | — | 支撑性投入 |
（注：通信网络+算力网络+智能网络合计约1259亿元，其余为支撑性资本开支。）
这组数据勾勒出一幅鲜明的"资金迁徙"图景：在总盘子收缩9.5%的背景下，传统通信网络（含5G无线）投资是"减量"的主力，而算力网络以62.4%的增速成为最大的增量引擎。中国移动已明确将"通信服务、算力服务、智能服务"列为三大主业，并提出要成为"全球领先的通信运营商、算力运营商、智能运营商"——这是中国主流运营商"由通信商向科技商（telco-to-techco）"转型的最直白表述。
也正是因此，5G无线主设备集采缩水三成，并非中国移动"没钱了"或"不投了"，而是资本开支战略性再平衡的结果：钱没有消失，只是从"铁塔与基站"流向了"GPU与智算"。中国移动披露其智算总规模已达约92.5 EFLOPS量级，正在加速构建面向AI大模型的算力底座。
本轮集采最具结构性看点的新变化，是诺基亚的中标主体由往年的"上海诺基亚贝尔"变为"诺基亚通信（上海）股份有限公司 + 福建福诺移动通信技术有限公司"联合体。
福诺是谁？据C114披露，福建福诺移动通信技术有限公司成立于1998年，是中国移动通信集团福建有限公司与诺基亚通信投资（中国）有限公司的合资公司。公司专注于移动通信网络的工程建设、运营维护、规划优化、软件维护及客户培训，并拓展信息服务、软件开发、系统集成、网规网优、宽带业务支撑及咨询培训等业务。
这里有一个容易被忽略的关键事实：福诺的中方股东正是中国移动集团旗下的福建公司。也就是说，在本次集采中，买方（中国移动）与卖方联合体的一方（福诺）存在股权层面的关联——这种"运营商自己的合资公司参与自家集采交付"的结构，本质上是把属地化服务深度绑定到交付链条之中。
从主体分工看，这一联合体形成了清晰的"双轮驱动"：
二者构成"设备技术 + 属地服务"的完整交付链条。这一重构在缩量、低价、强竞争的市场环境下具有明确的商业逻辑：
其一，降低综合交付成本。 当硬件单价持续下行、集采规模缩减，纯粹的硬件销售利润空间被压缩，交付与运维环节的成本控制能力成为中标关键。引入有中国移动"基因"的福诺承担属地服务，可显著压缩工程与运维成本，提升联合体的报价竞争力。
其二，强化本地化与响应速度。 在外资品牌普遍面临国内市场份额收窄（华为、中兴合计长期占据九成左右份额）的背景下，爱立信、诺基亚要守住剩余的存量与扩容份额，必须在"服务本地化"上做文章。福诺这种"运营商系合资公司"的本地服务网络，是外资厂商难以独立复制的资产。
其三，绑定存量、平滑替换。 诺基亚此前在上海贝尔体系下长期服务中国移动现网，本轮以福诺联合体形式延续，有助于在现网扩容（而非新建）场景下保持设备替换、升级的连续性，降低多厂商互操作风险。
可以预见，"外资硬件 + 本地合资服务"的联合体模式，可能成为爱立信、诺基亚未来在中国市场参与集采的常态化形态。这是外资厂商在退潮市场中"以服务换份额、以本地化换生存空间"的战略收缩与重构。
华为、中兴：作为本轮集采的绝对主力（合计份额约九成），两家厂商将直接承受26万站规模带来的国内无线收入下行压力。尽管5G-A（三载波聚合、RedCap、网络AI）的软件升级与特性变现能部分对冲硬件缩量，但纯基站硬件的营收高峰已过。两家厂商的战略转向高度一致：一是加速出海，争夺中东、东南亚、拉美、非洲的5G新建红利；二是向算力基础设施、AI服务器、数字能源等"第二曲线"要增长。
爱立信、诺基亚：外资双雄的中国市场份额持续收窄，本轮以联合体形式保住席位已是"守成"之举。两家在全球市场同样面临5G投资周期性回落的挑战，正将资源向印度、北美、欧洲、中东倾斜——这也是为何近期印度、中东、拉美频现大规模5G商用部署与核心网合同的背景逻辑。诺基亚的福诺联合体，可视为其在中国市场"存量防御 + 服务化转型"的标志性动作。
中信科移动：作为国内第三极，中信科的成长高度依赖国内集采盘子，缩量环境下其营收与盈利面临更大压力，亟需在专网、行业5G、海外新兴市场寻找增量。
基站规模的回落会沿产业链向上传导：射频器件（PA、滤波器）、基带芯片、电源、温控、铁塔配套等环节的国内需求增速放缓。不过，这种压力被两股力量部分对冲：一是5G-A升级带来的单站价值提升（更多通道、更高带宽、AI能力）；二是海外市场与算力基础设施（数据中心电源、液冷、高速光模块）的需求爆发——这也是为何中国光模块厂商在1.6T等高端产品上持续放量、而传统射频链条相对承压的原因。
中国移动的缩量并非个案，而是三大运营商的共同选择。据中国经营报等媒体梳理，2026年度工作会议上，三大运营商集体定调"继续战略收缩、聚焦AI转型"：中国移动资本开支下降9.5%，中国联通资本开支亦下滑近8%，且明确提出"适度超前建设算力基础设施"。这一集体动作意味着：
xychart-beta
title "中国移动5G无线主设备集采规模演变（万站）"
x-axis ["2021-22(700MHz共建)", "2025-26", "2026-27"]
y-axis "规模（万站）" 0 --> 50
bar [48, 39.75, 26]
flowchart TD
A["中国移动2026资本开支<br/>1366亿元 同比-9.5%（四年连降）"] --> B["通信网络 792亿元<br/>传统5G建设 收缩"]
A --> C["算力网络 378亿元<br/>同比 +62.4%"]
A --> D["智能网络 89亿元<br/>同比 +19.8%"]
B -. 减量传导 .-> E["5G无线主设备集采<br/>约26万站 -35%<br/>现网扩容模式"]
C --> F["智算中心 / AI基础设施<br/>智算规模约92.5 EFLOPS量级"]
D --> G["网络智能化 / 自治 / 大模型"]
E --> H["设备商国内基本盘承压<br/>出海+AI成新战场"]
F --> H
G --> H
26万站的定标，是中国5G产业一个具有分水岭意义的事件。它传递出三个清晰的信号：
第一，5G"建网红利期"正式关闭。 从48万站到26万站，从"广覆盖"到"现网扩容"，国内5G无线硬件投资进入存量优化阶段，单纯依赖基站放量的增长逻辑难以为继。
第二，资本开支的"AI转向"已不可逆。 算力网络62.4%的增速与通信网络的收缩形成鲜明对照，运营商正把真金白银从基站搬向智算——这重塑的不只是采购清单，更是整个通信产业链的价值分布。
第三，外资厂商进入"服务化生存"新阶段。 诺基亚福诺联合体所代表的"外资硬件 + 本地合资服务"模式，预示着在缩量、低价、强本土化的中国设备市场，外资厂商将更深度地依赖合资与属地服务来维系份额。
对产业链而言，下一程的胜负手已不在"谁建的站多"，而在"谁能把算力、AI、网络智能化与行业场景打成闭环"。对于身处其中的通信从业者，关注焦点也正从射频与无线，向算力网络、智算运营、网络大模型与AI-RAN等新方向迁移。退潮之后，新的航道已经清晰。
本文由「51学通信」技术团队出品。51学通信由通信行业18年老兵爱卫生（微信ID: gprshome201101）维护，聚焦5G/6G核心网、3GPP标准解读、通信前沿技术深度分析。 出版作品有《5G核心网原理与实践》《IMS原理与实践》等4本通信专业书籍。知识星球「51学通信」提供深度技术答疑和行业洞察。
[!tip] 51学通信知识星球 星主：爱卫生（微信：gprshome201101）——公众号「51学通信」创办者，19 年通信行业运维与讲师经验，著有《GPRS网络信令实例详解》《EPC原理与实践》《5G核心网原理与实践》三本纸质书（各大电商平台有售）。 星球定位：深耕 5G 核心网、IMS、NFV/AI、云原生等 ICT 领域，主打运维岗位与信令分析。 当前规模：5200 篇主题 / 990 个回答，198 元/年。 加入福利：加入星球后请加爱卫生微信，拉您进知识星球年度陪伴与答疑群——不限量回复您的各种问题，另有群内分享。 AI 加持：51学通信知识星球已作为 skill 接入 WorkBuddy，使用 deepseek-4-flash 在海量星球帖子中精准找贴、找视频、找 FAQ 和案例，做总结、找文档和 PPT 等场景全覆盖。