## 概述 2026年4月23日，印度尼西亚通信与数字事务部（KOMDIGI）正式启动700MHz与2.6GHz两个频段的频谱拍卖，这是印尼历史上**首次为4G/5G划拨专用低频+中频组合**。2026年4月9日，部长Meutya Hafid在雅加达记者会上宣布该计划；4月29日完成流程启动；6月26日，Telkomsel、Indosat Ooredoo Hutchison（IOH）、XLSmart三家运营商全部通过资质初审；7月7日将进入电子竞价（e-Auction）阶段，胜者于7月公布。本次拍卖被视为印尼补齐5G"专用频谱"短板、激活2.8亿人口移动市场的关键一步，研究测算700MHz用于蜂窝业务可为印尼带来约143万亿印尼盾（约88亿美元）的经济价值。三强逐鹿之下，迟到了五年的印尼5G大幕终于正式拉开。 --- ## 一、事件全貌：一场迟到了五年的5G频谱分配 在全球5G商用已进入第七个年头的2026年，作为东南亚最大经济体、拥有2.8亿人口的印尼，其5G进程却长期被业界调侃为"有网络、无频谱"。早在2021年，龙头运营商Telkomsel就宣布商用5G，但受限于没有专用5G频段，只能在原本用于4G的900MHz、1800MHz、2100MHz频段上做refarming（频率重耕），单站容量、覆盖深度与全球主流5G网络存在代际差距。其首都雅加达之外的广大群岛地区，5G体验几乎可以忽略不计。 正因如此，本次KOMDIGI主导的700MHz＋2.6GHz双频段拍卖，被印尼本土媒体称为"era internet kencang dimulai"（高速互联网时代正式开启）。其核心意义在于：印尼首次为移动通信**单独划拨低频段（700MHz）与中频段（2.6GHz）**，形成"一张广覆盖网＋一张高容量网"的5G基础底座，从制度层面补上了5G的"频谱地基"。 整场拍卖的推进节奏相当紧凑。2026年4月9日，Meutya Hafid部长率先在记者会上透露拍卖计划；4月23日，KOMDIGI在官网正式发布选商公告与拍卖要求文件；4月29日，流程在雅加达正式启动；5月6日，三家运营商提交申请进入资质审查阶段；6月26日，三家全部通过行政资质初审，取得电子竞价账户；7月7日进入真正的价格竞拍环节；胜者预计于2026年7月内公布。 值得一提的是，整个流程对"诚意"要求极高。三家运营商并非提交申请就万事大吉，而是要经历"行政资质审查→获取e-Auction账户→价格竞价"三道关。据印尼科技媒体selular.id报道，在5月的e-Auction账户领取环节，XLSmart率先领取，Indosat次之，Telkomsel最后完成——这种顺序虽不决定最终结果，但被市场解读为新晋合并体XLSmart急于抢占5G战略卡位的心态。 --- ## 二、双频段拆解：700MHz＋2.6GHz的"黄金组合" 本次拍卖的两个频段，恰好对应5G网络的两大核心诉求：**广覆盖**与**高容量**。 **700MHz（低频段，黄金覆盖频段）** 该频段采用亚太地区通行的APT 700MHz频段划分，上行约703–733MHz、下行约758–788MHz。低频段的物理特性决定了它"穿透强、覆盖远、单站成本低"，是解决印尼这种**万岛之国广域覆盖**的最佳武器。印尼由超过1.7万个岛屿组成，东西绵延5000多公里，传统的中高频段基站要实现全国覆盖，建站密度与回传成本都将极为高昂。700MHz一个基站的覆盖半径可达中频段的3–4倍，意味着运营商可以用更少的站点、更低的CAPEX，把信号送到加里曼丹雨林、苏拉威西山区、巴布亚偏远村落。 KOMDIGI明确将700MHz定位为"扩大网络覆盖范围、提升农村地区信号质量"的频段。一份被广泛引用的研究指出，700MHz频段用于蜂窝通信，可为印尼带来高达**143万亿印尼盾（约合88亿美元）**的经济价值——这主要来自数字鸿沟弥合、农村电商、远程教育医疗、智慧农业等增量。对一个仍有数千万人缺乏稳定宽带的人口大国而言，这个数字背后的社会意义远超商业本身。 **2.6GHz（中频段，TDD容量主力）** 该频段为2500–2690MHz的TDD频段，是全球4G/5G最成熟、设备生态最丰富的中频之一。中国移动、日本软银、印度运营商等均大规模使用2.6GHz部署5G。其优势在于带宽宽（190MHz可用）、终端芯片模组成熟、单站峰值速率高。KOMDIGI将其定位为"高容量数据流量、提升城市地区网络服务质量"的频段，重点服务于雅加达、泗水、万隆、棉兰、望加锡等大都市的密集流量场景。 **为什么是"700MHz＋2.6GHz"而不是单一频段？** 这正反映了印尼监管层的战略清醒：低频打底解决"有没有"，中频提速解决"快不快"。二者结合，才能让5G在印尼从"首都样板间"走向"全国基础设施"。这种高低搭配，与泰国、越南、马来西亚等东南亚邻国的5G频谱组合思路一脉相承，但印尼的特殊性在于其地理跨度与人口分散度，使得700MHz的战略权重格外突出。 --- ## 三、三强逐鹿：竞标格局与策略博弈 本次拍卖最引人注目的，是只有**三家**运营商获得竞标资格——且这三家，恰好代表了印尼移动市场三足鼎立的新格局。 **1. Telkomsel：龙头守擂，志在全拿** 作为印尼国有电信巨头Telkom的子公司，Telkomsel长期占据印尼移动市场半壁江山，用户规模超过1.5亿，是当之无愧的市场领导者。对Telkomsel而言，本次拍卖是其巩固5G先发优势的关键一战——它早在2021年就抢先发布5G品牌，如今终于有机会拿到真正的专用频段，把先发优势转化为网络代差优势。市场普遍预期Telkomsel将全力竞逐2.6GHz中频段以巩固城市优势，同时对700MHz势在必得，以延伸其在印尼全国已有最广的网络覆盖。 **2. Indosat Ooredoo Hutchison（IOH）：稳居次席，补齐短板** IOH是卡塔尔Ooredoo与长江和记（Hutchison）合资的运营商，2022年完成对Hutchison印尼业务的吸收合并后稳居市场第二，用户规模约1亿。IOH在5G上相对低调，但其母公司背景使其资金实力雄厚，且在数字化、企业级服务上布局积极。本次拍卖对IOH而言是缩小与Telkomsel代际差距、避免在5G时代被边缘化的关键窗口。 **3. XLSmart：新晋合并体，5G野心最大的挑战者** XLSmart是本次拍卖中最值得关注的变量。它由印尼第三大运营商XL Axiata与第四大运营商Smartfren于**2024年12月宣布合并**、**2025年4月16日正式运营**而成，合并股权比例为72:28（XL:Smartfren），合并后用户规模约9000万，2025年营收达42.5万亿印尼盾（约25亿美元），网络覆盖431个城市。CEO Rajeev Sethi明确将XLSmart定位为"印尼数字冠军"（Digital Champion）。 值得注意的是，selular.id在5月的报道中指出，XLSmart在e-Auction账户领取环节"率先出手"——这与其作为合并后新主体的战略急迫性高度吻合：合并的一大核心理由就是为了在5G时代攒足规模与频谱议价筹码，本次拍卖正是检验合并成效的第一块试金石。XLSmart若能在2.6GHz上拿到充足中频，将彻底改变印尼5G"一超一强一追"的格局。 **格局判断：** 三家运营商、两段频谱，竞争烈度可想而知。KOMDIGI部长在4月的吹风中已明确表态——**不存在"分果果"（bagi rata）的均分方案**，一切以竞价结果为准。这意味着三家运营商将在7月7日的电子竞价中真刀真枪地出价，频谱资源的最终归属完全取决于各自的出价决心与资金储备。 --- ## 四、监管逻辑：不搞"分果果"，BHP＋拍卖双轨制 本次拍卖的监管设计，折射出印尼监管层在"国家财政增收"与"产业发展减负"之间的精妙平衡。 **第一，竞价而非均分。** 部长Meutya Hafid明确否决了市场早前猜测的"三家平分频谱"方案，坚持通过竞争性拍卖决定归属。这一选择一方面最大化了国家财政收入，另一方面也逼迫运营商对频谱价值做出真实的市场定价，避免"占而不用"的频谱闲置。 **第二，BHP（频谱使用费）＋拍卖价双轨收费。** 印尼的频谱收费并非"一锤子买卖"，运营商除了在拍卖中支付一次性中标价（cadangan harga底价之上的竞价），还需逐年缴纳BHP（Biaya Hak Penyelenggaraan，经营权利金）。这种"准入费＋年费"的双轨制，既保证国家长期收益，又通过年费机制倒逼运营商高效使用频谱——若频谱利用率不达标，BHP成本将成为沉重负担。 **第三，底价与可负担性的博弈。** 拍卖启动前，印尼移动运营商协会ATSI曾公开呼吁政府设定"可负担的"（terjangkau）底价，避免因频谱成本过高而转嫁到消费者资费或挤压网络投资。这一诉求反映了运营商的真实焦虑：在全球5G投资回报周期普遍偏长的背景下，过高的频谱成本可能反噬网络建设投入。KOMDIGI最终如何在底价设定上回应这一诉求，是本次拍卖定价的关键看点。 **第四，e-Auction电子化流程确保透明。** 整个价格阶段采用电子竞价系统，三家运营商通过e-Auction账户在线出价，流程透明、可追溯，从制度上杜绝了暗箱操作空间。这也是印尼监管现代化的一次实践。 --- ## 五、产业链影响分析：从设备商到终端的连锁反应 本次拍卖的影响远不止于运营商三家，而是会沿产业链向上下游传导。 **上游：设备商订单窗口开启。** 拍卖一旦落槌，中标运营商将立即启动大规模5G网络建设招标，华为、中兴、爱立信、诺基亚、三星等主设备厂商将迎来印尼这一人口大国的订单盛宴。考虑到Telkomsel、Indosat、XLSmart三家将同时开建5G，2026下半年至2028年印尼有望成为亚太地区增速最快的5G设备市场之一。700MHz广覆盖需求将催生大量宏站与小站的协同部署，2.6GHz则推动Massive MIMO设备的规模化上量。 **中游：运营商资本开支陡增。** 频谱拍卖价＋网络建设CAPEX＋BHP年费，三重成本叠加，将对三家运营商未来2–3年的现金流构成考验。其中XLSmart作为刚完成合并的主体，资金压力最为敏感，其如何在合并协同效应尚未完全释放的情况下平衡投资，将是市场焦点。Telkomsel背靠Telkom国资体系，融资能力最强；IOH则有Ooredoo与Hutchison两大股东背书。 **下游：终端与生态红利。** 2.6GHz是全球5G终端支持率最高的频段之一，几乎所有主流5G手机均已原生支持；700MHz（band 28）的终端生态在亚太也已十分成熟。这意味着一旦网络就绪，印尼消费者无需换机即可享受5G，终端普及阻力极低。这将直接拉动印尼智能手机换代、移动互联网流量增长，进而带动短视频、电商、移动支付、云游戏等数字经济的二次爆发。 **资本市场的即时反应：** 印尼三大运营商在IDX（印尼证交所）的标的——TLKM（Telkom/Telkomsel母公司）、ISAT（Indosat）、EXCL（XL Axiata/XLSmart）——均被本土券商列为本次拍卖的"催化剂"重点跟踪对象。拍卖结果将直接重塑三家运营商的5G资产估值与未来三年盈利预期。 --- ## 六、横向对比：东南亚5G频谱进程中的印尼定位 把镜头拉远到东南亚，印尼的5G频谱进程其实处于"后发但体量大"的位置。泰国、马来西亚、越南、新加坡的5G频谱分配已先行落地，而印尼凭借其2.8亿人口的市场纵深，一旦频谱就位，其5G网络的绝对规模将迅速跃居东南亚前列。 **关键对比维度：** - **覆盖导向**：印尼1.7万岛屿的地理现实，使其700MHz的战略权重远超泰、马等陆地国家； - **合并驱动**：XLSmart合并（XL＋Smartfren）与IOH合并（Indosat＋Hutchison）显示，印尼正通过市场出清形成"三强"格局，与马来西亚DNB单一批发网、泰国AIS-True合并形成对照； - **拍卖创收**：作为人口大国，印尼本次拍卖的国家财政收入预期也更为可观，BHP＋拍卖双轨为财政提供持续现金流。 从全球视野看，印尼本次拍卖也呼应了2026年全球5G中频段（C-band、2.6GHz）与低频段（700MHz）协调分配的主流趋势，是其融入全球5G统一生态的重要一步。 --- ## 表格一：本次拍卖关键要素一览 | 维度 | 700MHz（低频） | 2.6GHz（中频） | |---|---|---| | 频段范围 | 上行703–733MHz／下行758–788MHz（APT 700） | 2500–2690MHz（TDD） | | 核心定位 | 广覆盖、农村、穿透 | 高容量、城市、峰值速率 | | 典型场景 | 万岛偏远覆盖、室内深覆盖 | 雅加达等都市密集流量 | | 设备生态 | APT 700成熟（band 28） | 全球最成熟中频之一 | | 经济价值估算 | 单独测算约143万亿印尼盾 | 未单独披露，并入整体 | | 竞争焦点 | 三家全覆盖诉求 | 容量分配激烈 | ## 表格二：三家竞标运营商实力对比 | 运营商 | 股东背景 | 用户规模 | 市场地位 | 5G先发 | 拍卖核心诉求 | |---|---|---|---|---|---| | Telkomsel | 国资Telkom | 约1.5亿+ | 第一 | 2021年首发 | 全拿双频，巩固龙头 | | Indosat Ooredoo Hutchison | Ooredoo＋Hutchison | 约1亿 | 第二 | 相对低调 | 补齐5G，避免掉队 | | XLSmart | XL Axiata＋Smartfren合并 | 约9000万 | 第三（新合并体） | 合并后发力 | 中频抢量，验证合并 | ## 表格三：拍卖进程关键时间线 | 时间 | 节点 | |---|---| | 2024-12-11 | XL Axiata与Smartfren宣布合并 | | 2025-04-16 | XLSmart正式运营（合并比72:28） | | 2026-04-09 | Meutya Hafid部长宣布拍卖计划 | | 2026-04-23 | KOMDIGI正式发布拍卖公告 | | 2026-04-29 | 拍卖流程在雅加达启动 | | 2026-05-06 | 三家运营商进入资质审查 | | 2026-06-26 | 三家全部通过行政资质初审 | | 2026-07-07 | 电子竞价（e-Auction）启动 | | 2026-07（内） | 公布最终中标结果 | --- ## 拍卖流程与竞争格局图 ```mermaid timeline title 印尼700MHz+2.6GHz频谱拍卖进程（2024–2026） 2024年末 : XL Axiata+Smartfren宣布合并 : 印尼市场整合为三强 2025年4月 : XLSmart正式运营 : 形成Telkomsel/IOH/XLSmart格局 2026年4月 : KOMDIGI启动双频拍卖 : 700MHz广覆盖+2.6GHz高容量 2026年6月 : 三家通过资质初审 : 不搞"分果果"全部进竞价 2026年7月 : e-Auction电子竞价 : 三强真金白银抢频谱 ``` ```mermaid flowchart TD K[KOMDIGI 监管层] -->|划拨| A[700MHz 低频 广覆盖] K -->|划拨| B[2.6GHz 中频 高容量] A --> C1[Telkomsel] A --> C2[Indosat IOH] A --> C3[XLSmart] B --> C1 B --> C2 B --> C3 C1 --> E[e-Auction 电子竞价 7月7日] C2 --> E C3 --> E E --> F[BHP年费+拍卖价 双轨收费] F --> G[7月公布中标] G --> H[上游:设备商订单爆发] G --> I[中游:运营商CAPEX陡增] G --> J[下游:终端生态+数字经济] ``` --- ## 结语：迟到的5G，正名的频谱 对印尼而言，这场700MHz＋2.6GHz的双频拍卖，本质是一场"迟到但必须到位"的5G正名之战。它纠正了过去五年"有5G网络、无专用频谱"的尴尬，用低频打底＋中频提速的黄金组合，把2.8亿人口的移动市场真正拉进5G时代。三家运营商7月的真刀真枪竞价，不仅将决定频谱归属，更将重塑东南亚最大通信市场的竞争版图。 而对全球通信产业链而言，印尼这张"人口大单"的落地，意味着亚太5G建设的版图又补上了关键一块——从设备、芯片到终端，都将迎来一个增量可观的新战场。至于最终Telkomsel能否守住龙头、IOH能否补齐短板、XLSmart能否借合并一飞冲天，答案都将在2026年7月的竞价钟声中揭晓。 --- ## 参考来源 1. [印尼：KOMDIGI正式启动700MHz和2.6GHz频段频谱拍卖 — 中国信通院GMA](https://gma.caict.ac.cn/update/57/1300) — 官方发布日期2026-04-23，频段划分与定位说明 2. [Komdigi Resmi Buka Lelang Frekuensi 700 MHz dan 2,6 GHz — CNN Indonesia](https://www.cnnindonesia.com/teknologi/20260424100805-213-1351502/komdigi-resmi-buka-lelang-frekuensi-700-mhz-dan-26-ghz) — 2026年4月24日拍卖正式启动报道 3. [Indonesia Launches 4G/5G Spectrum Auction to Expand Connectivity — RRI.co.id](https://rri.co.id/en/national/2323578/about.html) — 部长Meutya Hafid记者会内容 4. [3 Operator Lolos Seleksi, Lelang Frekuensi 700 MHz & 2,6 GHz Dimulai 7 Juli — detikInet](https://inet.detik.com/law-and-policy/d-8548543/3-operator-lolos-seleksi-lelang-frekuensi-700-mhz-2-6-ghz-dimulai-7-juli) — 三家通过资质初审、7月7日竞价 5. [XLSmart, Telkomsel, dan Indosat Lolos ke Tahap Lelang Harga — Bisnis.com](https://teknologi.bisnis.com/read/20260626/101/1983491/xlsmart-telkelsel-dan-indosat-lolos-ke-tahap-lelang-harga-frekuensi-700-mhz-dan-26-ghz) — 2026年6月26日三家进入价格阶段 6. [XLSmart Posts $2.5 Billion Revenue in 2025 After XL Axiata-Smartfren Merger — Jakarta Globe](https://jakartaglobe.id/tech/xlsmart-posts-25-billion-revenue-in-2025-after-xl-axiatasmartfren-merger) — XLSmart合并体背景与营收数据 7. [Melihat Lebih Dekat Cara Penilaian Lelang Frekuensi, BHP, hingga Simulasinya — Bisnis.com](https://teknologi.bisnis.com/read/20260427/101/1969633/melihat-lebih-dekat-cara-penilaian-lelang-frekuensi-bhp-hingga-simulasinya) — BHP双轨收费与底价机制分析 --- > 本文由「51学通信」技术团队出品。51学通信由通信行业18年老兵**爱卫生**（微信ID: gprshome201101）维护，聚焦5G/6G核心网、3GPP标准解读、通信前沿技术深度分析。 > 出版作品有《5G核心网原理与实践》《IMS原理与实践》等4本通信专业书籍。知识星球「51学通信」提供深度技术答疑和行业洞察。 > [!tip] 51学通信知识星球 > **星主：爱卫生**（微信：gprshome201101）——公众号「51学通信」创办者，19 年通信行业运维与讲师经验，著有《GPRS网络信令实例详解》《EPC原理与实践》《5G核心网原理与实践》三本纸质书（各大电商平台有售）。 > **星球定位**：深耕 5G 核心网、IMS、NFV/AI、云原生等 ICT 领域，主打运维岗位与信令分析。 > **当前规模**：5200 篇主题 / 990 个回答，198 元/年。 > **加入福利**：加入星球后请加爱卫生微信，拉您进知识星球年度陪伴与答疑群——不限量回复您的各种问题，另有群内分享。 > **AI 加持**：51学通信知识星球已作为 skill 接入 WorkBuddy，使用 deepseek-4-flash 在海量星球帖子中精准找贴、找视频、找 FAQ 和案例，做总结、找文档和 PPT 等场景全覆盖。