2025年9月至2026年3月，英国移动通信市场在沃达丰（Vodafone）与和记黄埔旗下Three完成合计约165亿英镑的世纪合并后，迎来两笔史诗级5G网络设备订单：新成立的VodafoneThree把价值约20亿英镑（约192亿元人民币）的8年期RAN与核心网建设合同几乎悉数交给爱立信（Ericsson）与诺基亚（Nokia）；紧接着在2026年3月31日，另一家头部运营商Virgin Media O2（VMO2）宣布在总额约14亿英镑的"移动转型计划"下，将主要RAN份额授予爱立信、网络现代化交给诺基亚。短短半年间，英国三大移动运营商的设备供应商格局被彻底重画——北欧双雄几乎"通吃"英国增量市场，三星则在英国折戟，转而以欧洲最大规模Open RAN订单在德国市场迂回反击。这不仅是几笔商业合同，更是后合并时代欧洲运营商重新分配价值数百亿欧元设备预算的信号弹。
要理解这一轮设备商洗牌，必须从合并说起。2025年，沃达丰英国子公司与李嘉诚旗下和记黄埔的Three UK完成合并，交易对合并后实体估值约165亿英镑，沃达丰持股51%、和记黄埔持股49%，新公司命名为VodafoneThree。这是英国电信监管史上的标志性事件——它将英国移动市场从"四足鼎立"（EE、O2、Vodafone、Three）压缩为"三强并立"（EE/BT、VodafoneThree、Virgin Media O2）。
合并获批的核心承诺之一，是VodafoneThree承诺在未来10年内向英国网络基础设施投入约110亿英镑（约140亿美元），目标是打造"欧洲最先进的5G网络之一"。正是这笔史无前例的资本支出预算，成为后续所有设备商争夺的"超级蛋糕"。据英国通信管理局（Ofcom）数据，截至2025年第四季度末，英国活跃移动用户订阅数已达9110万，而整个英国MNO（移动网络运营商）市场规模在2026年约为315.3亿美元——这意味着VodafoneThree一家就锁定了一个相当于全国市场数倍设备预算体量的长期计划。
2025年9月22日，VodafoneThree正式宣布与爱立信、诺基亚签署多年期5G建设与网络现代化协议，公开报道显示合同总价值约20亿英镑（约27亿美元、192亿元人民币），为期8年。这是合并后落地的首份重量级设备合同，也直接坐实了此前市场的猜测。
合同份额分配清晰且耐人寻味：
值得注意的是，三星被排除在这份合同之外——而三星此前正是沃达丰英国的RAN供应商之一。Light Reading当时以"Samsung loses in UK 5G as Vodafone reverts to Ericsson and Nokia（三星在英国5G落败，沃达丰回归北欧双雄）"为题进行报道，一语道破格局变化：在后合并的整合期，运营商倾向于把存量网络收敛到少数主力供应商，以降低多厂商互操作复杂度和运维成本。三星英国团队随后紧急"灭火"，强调这"并非故事的全部"。
如果说VodafoneThree的订单是合并红利，那么VMO2的动作则是"防守反击"。2026年3月31日，由Liberty Global与西班牙电信（Telefónica）合资成立的Virgin Media O2宣布，与爱立信、诺基亚签署新的多年期协议，用于升级其全英移动网络、加速5G独立组网（5G SA）部署。
这份协议的关键看点是爱立信拿下"主RAN合作伙伴（primary RAN partner）"地位，通过一份为期5年的合作延期，显著扩大其在VMO2的RAN足迹。RCR Wireless用了一个生动的标题——"Ericsson takes most of VMO2 5G RAN project in UK（makes V sign at Nokia）"，意即爱立信抢下了VMO2这轮RAN投资的大头，甚至向诺基亚比出了胜利的"V"字手势。爱立信新闻稿强调，此次升级将引入其可编程5G SA能力，包括多频段无线电台和Massive MIMO天线，并支持VMO2向云化RAN（Cloud RAN）演进。
诺基亚则拿下了一份"重大多年期RAN部署与现代化合同"，部署其最新的AirScale RAN产品组合（含Massive MIMO无线电台），用于网络现代化，被定位为"深化长期合作关系"。两家合计承接的，正是VMO2总额约14亿英镑的"移动网络转型计划（Mobile Transformation Plan）"——这笔钱被明确用于把更多用户迁移至5G SA网络。
VMO2此举的战略意图十分明显：在VodafoneThree凭借合并红利高调扩网的背景下，VMO2必须用真金白银的网络现代化来捍卫其全英第二的位置，避免在网络代际上被甩开。两家北欧厂商再次成为赢家，进一步固化了"英国5G设备市场＝爱立信+诺基亚"的双寡头印象。
理解这轮洗牌，不能只看英国一城一池。三星虽然在英国VodafoneThree合同中落选，但其真正的反击战场在欧洲大陆——而且是同一客户沃达丰。
2025年10月，三星宣布将为沃达丰在多个欧洲市场提供虚拟化RAN（vRAN）与开放RAN（Open RAN）设备，首个落地市场正是沃达丰最大的单一市场德国。Mobile World Live与Fierce Network报道指出，三星声称拿下了德国的"主供应商"地位，该项目被描述为"欧洲最大规模的Open RAN部署"之一，将涉及数千个基站。三星还与沃达丰联合验证了新一代vRAN芯片组方案，主打"AI原生网络"概念。
换言之，沃达丰采用的是典型的"按市场分配供应商"策略：在英国这一存量市场庞大、传统RAN根基深厚的区域，回归爱立信/诺基亚以稳健整合；而在德国及更广泛的欧洲大陆，则把Open RAN/vRAN这一更具颠覆性的新架构交给三星，借此引入竞争、压低长期成本，并推动网络云化。Light Reading、SDxCentral等媒体将此解读为三星"虽在英国受挫，却以Open RAN在欧洲续命"。这种"失英国、赢德国"的错位，恰恰折射出欧洲运营商正在用多供应商、多架构策略重塑谈判筹码。
这轮英国订单对爱立信、诺基亚而言是一场及时雨。过去数年，全球RAN市场持续低迷——Dell'Oro等机构多次下调预测，运营商普遍推迟昂贵的网络升级。爱立信拿下VodafoneThree主供应商地位、又拿下VMO2主RAN份额，等于在英国这个欧洲核心市场稳住了"双主力"格局；诺基亚则通过核心网+RAN的组合守住基本盘。两家合计从英国两大头部运营商手中锁定了未来5—8年的数十亿英镑收入，对冲了北美、印度等市场的波动。
对三星而言，分化更为剧烈。在英国的传统RAN份额被清零，意味着其"挑战者"叙事在欧洲最大存量市场之一受挫；但德国/欧洲的Open RAN大单又证明，三星的差异化竞争力恰恰在vRAN/开放架构这一新兴赛道。这迫使三星网络业务必须在"传统RAN抢份额"与"Open RAN建生态"之间更明确地倾斜资源，长期看是押注网络云化的赌注。
对VodafoneThree而言，把网络收敛到爱立信+诺基亚两家，是合并后追求规模经济（scale economics）的必然选择。合并前沃达丰与Three各自有供应商体系，合并后若不整合，多厂商网络的运维、互操作、库存管理成本将吞噬合并协同效应。统一到北欧双雄，能加速网络整合、缩短"两张网"合一的周期，也是兑现110亿英镑投资承诺的前提。
对VMO2而言，14亿英镑的移动转型计划是"用资本换时间"——在对手因合并而实力大增时，必须尽快把用户迁移到5G SA，以网络代际领先来对冲规模劣势。值得注意的是，VMO2明确把Cloud RAN纳入演进路线，这与沃达丰在德国押注三星vRAN遥相呼应，说明5G SA+网络云化已成为英国/欧洲头部运营商的共识方向。
设备商格局的变化会沿产业链向上游传导。爱立信与诺基亚中标意味着其庞大的天线、射频单元、基带供应链（含Massive MIMO、多频段无线电台）将获得确定性订单，利好相关射频器件、滤波器、电源模块供应商。同时，8年期长合同也意味着工程服务、网络规划、集成交付（SI）市场将迎来持续数年的稳定需求，本地化交付能力强的服务商会受益。
下游看，5G SA的实质性铺开（而非停留在NSA）是网络切片、低时延企业专网、RedCap物联网等增值业务的前提。VMO2与VodafoneThree双双把5G SA作为核心目标，意味着英国企业级5G市场将在2026—2027年进入真正可商用的阶段，这对工业互联网、智慧城市、车联网等应用侧是利好。
英国市场从4家压缩为3家，本身已引发监管对消费者价格、竞争活力的担忧。设备供应商向双寡头收敛，叠加Open RAN作为"第三极"尚处规模爬坡期，可能进一步降低运营商在传统RAN上的议价空间。Ofcom与欧盟层面将如何评估"合并+供应商集中"叠加下的市场结构，值得持续关注——这也是三星能否借Open RAN重新撬动格局的关键变量。
下表汇总了本轮洗牌中的两份核心合同与三星欧洲反击战的关键参数：
| 维度 | VodafoneThree 合同 | Virgin Media O2 合同 | 三星欧洲反击（对照） |
|---|---|---|---|
| 公布时间 | 2025年9月22日 | 2026年3月31日 | 2025年10月 |
| 合同性质 | 5G RAN + 核心网建设/现代化 | RAN升级 + 5G SA + 网络现代化 | vRAN/Open RAN部署 |
| 规模/价值 | 约20亿英镑（8年期） | 纳入约14亿英镑移动转型计划 | "欧洲最大规模Open RAN"之一 |
| 主供应商 | 爱立信（约1万站+核心网） | 爱立信（5年期，主RAN伙伴） | 三星（德国为主市场） |
| 次供应商 | 诺基亚（约7000站RAN） | 诺基亚（RAN现代化） | — |
| 爱立信份额 | 125亿瑞典克朗（约13亿美元） | "多数份额"（未披露具体金额） | 不适用 |
| 核心目标 | 整合两网、兑现110亿英镑投资 | 5G SA、向Cloud RAN演进 | 引入竞争、推动网络云化 |
| 输家 | 三星（英国份额清零） | — | 英国传统RAN缺位 |
主要事件时间线如下：
timeline
title 英国5G设备商洗牌关键时间线
2024年12月 : 沃达丰与Three合并获监管批准
2025年6月 : VodafoneThree合并完成 估值约165亿英镑<br/>承诺10年投110亿英镑
2025年9月22日 : VodafoneThree 20亿英镑合同<br/>爱立信+诺基亚通吃 三星出局
2025年10月 : 三星拿下沃达丰欧洲Open RAN大单<br/>德国成主战场
2026年2月 : MasOrange以爱立信统一5G SA核心网
2026年3月31日 : VMO2 14亿英镑转型计划<br/>爱立信成主RAN伙伴 诺基亚现代化
下图展示了合并前后英国移动运营商与设备商格局的演变关系：
flowchart TD
subgraph BEFORE[合并前 英国四强]
V1[Vodafone UK]
T1[Three UK]
O21[O2]
EE1[EE BT]
end
subgraph AFTER[合并后 三强格局]
VT[VodafoneThree<br/>合并红利 110亿英镑投资]
VMO2[Virgin Media O2<br/>14亿英镑转型计划]
EEBT[EE / BT]
end
V1 --> VT
T1 --> VT
O21 --> VMO2
VT -->|主供应商 1万站+核心网| ERI[爱立信 Ericsson]
VT -->|7000站 RAN| NOK[诺基亚 Nokia]
VMO2 -->|主RAN伙伴 5年期| ERI
VMO2 -->|网络现代化| NOK
VT -.->|出局 英国份额清零| SAM[三星 Samsung]
SAM -.->|德国/欧洲 Open RAN 反击| VODGroup[沃达丰欧洲集团]
style ERI fill:#b3d4fc,stroke:#1a5fb4
style NOK fill:#b3d4fc,stroke:#1a5fb4
style SAM fill:#ffd6a5,stroke:#e66100
style VT fill:#caffbf,stroke:#2a9d8f
style VMO2 fill:#caffbf,stroke:#2a9d8f
短短半年，英国5G设备市场用两笔合计逾30亿英镑的订单，完成了一次教科书级的格局重塑：合并创造资本红利，资本红利转化为设备预算，设备预算在整合压力下向少数主力供应商集中。爱立信与诺基亚凭借传统RAN的稳健与生态深度，在英国这个欧洲核心市场稳坐双寡头；三星则用一场"失之东隅、收之桑榆"的错位博弈证明，Open RAN/vRAN才是挑战者真正的突破口。
展望未来，三个变量将决定格局走向：其一，VodafoneThree与VMO2的5G SA能否如期规模化落地，直接关系到企业级5G市场的爆发节奏；其二，Cloud RAN与Open RAN在英国本土能否突破"试点"标签，将决定三星能否把德国的成功复制回英国；其三，Ofcom对"4变3+供应商集中"叠加效应的监管态度，将影响未来运营商的多供应商策略空间。可以确定的是，2026年的英国，已经成为观察"后合并时代运营商如何重分设备预算"的最佳样本。
本文由「51学通信」技术团队出品。51学通信由通信行业18年老兵爱卫生（微信ID: gprshome201101）维护，聚焦5G/6G核心网、3GPP标准解读、通信前沿技术深度分析。 出版作品有《5G核心网原理与实践》《IMS原理与实践》等4本通信专业书籍。知识星球「51学通信」提供深度技术答疑和行业洞察。
[!tip] 51学通信知识星球 星主：爱卫生（微信：gprshome201101）——公众号「51学通信」创办者，19 年通信行业运维与讲师经验，著有《GPRS网络信令实例详解》《EPC原理与实践》《5G核心网原理与实践》三本纸质书（各大电商平台有售）。 星球定位：深耕 5G 核心网、IMS、NFV/AI、云原生等 ICT 领域，主打运维岗位与信令分析。 当前规模：5200 篇主题 / 990 个回答，198 元/年。 加入福利：加入星球后请加爱卫生微信，拉您进知识星球年度陪伴与答疑群——不限量回复您的各种问题，另有群内分享。 AI 加持：51学通信知识星球已作为 skill 接入 WorkBuddy，使用 deepseek-4-flash 在海量星球帖子中精准找贴、找视频、找 FAQ 和案例，做总结、找文档和 PPT 等场景全覆盖。