## 概述 2025年下半年至2026年上半年，全球电信设备市场迎来一波史无前例的5G网络部署合同潮。从中国移动39.75万站5G主设备集采、英国VodafoneThree 20亿英镑5G网络大单，到美国AT&T 140亿美元Open RAN合同落地、日本SoftBank与Rakuten接连签署核心网战略协议，全球主要运营商正加速推进5G SA独立组网和5G-A商用部署。与此同时，德国政府斥资20亿欧元推动"去华为化"设备替换，EchoStar/Dish Network则黯然退出美国5G市场——一轮以百亿美元级合同为标志的网络重构浪潮正在重塑全球通信产业格局。 --- ## 一、中国移动：39.75万站5G主设备集采落地，五大厂商瓜分年度最大单 ### 1.1 集采规模与结构 2025年6月，中国移动采购与招标网发布2025年至2026年5G无线主设备集中采购项目中选候选人公示。这份被视为全球年度最大规模的5G设备采购订单，总规模约**39.75万站**，较2024年的约48万站减少约**17%**，反映出中国5G网络建设已从大规模覆盖阶段转向精细化补盲和技术升级阶段。 本次集采分为两个标包： | 标包 | 频段 | 规模 | 核心用途 | |------|------|------|----------| | 标包一 | 700MHz | 约15.57万站 | 广域覆盖、农村及偏远地区补盲 | | 标包二 | 2.6GHz/4.9GHz | 约24.18万站 | 城市热点容量、5G-A升级 | 700MHz低频段占比显著提升，从上一轮的约30%提升至近**39%**，凸显中国移动正在强化广域覆盖能力，特别是农村和偏远地区的5G信号深度覆盖。这一策略与中国广电700MHz网络的共建共享密切相关。 ### 1.2 五大设备商中标格局 华为、中兴通讯、上海诺基亚贝尔、中信科移动、爱立信五家企业全部中标。虽然中国移动未公布具体份额，但据行业分析，**华为和中兴通讯**持续领跑，合计占据约**70-75%**的市场份额。中信科移动（大唐移动母公司）份额稳步提升，而诺基亚贝尔和爱立信分别维持各自的市场位置。 值得关注的是，2025年11月中国移动又发布了2025年至2026年**5G扩展型皮基站设备集中采购项目**中标结果，总预算约**5.5亿元人民币**（最高限价6.22亿元，节省约11.6%），采购8000台5G扩展型皮基站，锐捷网络等五家厂商中标。这表明室内覆盖和中小容量场景正成为运营商网络投资的新方向。 ### 1.3 投资趋势分析 中国移动2025年资本开支计划约**1640亿元人民币**，其中5G网络投资占比约**44%**。与2023-2024年的高峰期相比，5G无线接入网投资逐步下降，但核心网、传输网和算力网络的投入比重持续增加，反映了从"建网"向"用网"的战略转型。 --- ## 二、VodafoneThree英国：20亿英镑5G超级大单 ### 2.1 合同背景 2025年9月22日，由沃达丰英国与Three UK合并而成的**VodafoneThree UK**正式宣布，与爱立信和诺基亚签订一份总价值**20亿英镑（约27亿美元）**的5G网络建设合同。这是2025年全球电信设备市场最大单笔合同之一。 VodafoneThree的成立源于2024年英国竞争与市场管理局（CMA）有条件批准的沃达丰英国与Three UK的合并交易。合并后的新实体拥有约**2700万移动用户**，成为英国最大的移动运营商。 ### 2.2 合同分配 | 供应商 | 合同价值 | 主要范围 | 合同期限 | |--------|----------|----------|----------| | 爱立信 | 约13.3亿美元（125亿瑞典克朗） | 5G核心网、RAN、IMS语音 | 8年 | | 诺基亚 | 约13.7亿美元（剩余部分） | 5G RAN、传输网 | 8年 | 爱立信获得的125亿瑞典克朗合同是该公司近年来最大的单笔订单之一。根据协议，爱立信将在英国全国部署5G核心网（双模5G Core）、IMS语音系统和云原生基础设施，为VodafoneThree的数据流量快速增长提供容量保障。 ### 2.3 战略意义 VodafoneThree承诺在未来十年投资**110亿英镑**用于英国网络基础设施升级，目标是创建一个覆盖**99%**英国人口的独立5G网络。这一投资承诺也是CMA批准合并的关键条件之一。该合同不仅为爱立信和诺基亚提供了长期稳定的收入保障，也为英国5G网络现代化设定了时间表。 --- ## 三、AT&T与Ericsson：140亿美元Open RAN超级合同持续推进 ### 3.1 合同全貌 2023年12月，AT&T宣布与爱立信签署一项为期**5年、总额约140亿美元**的Open RAN战略合作合同。这是电信行业历史上最大的Open RAN订单，也是爱立信近年来最重要的商业胜利。 截至2026年中期，该合同正在稳步推进中。AT&T的目标是到**2026年底**，使其**70%**的无线网络流量运行在开放且可互操作的RAN平台上。 ### 3.2 关键里程碑 2025年8月，AT&T与爱立信及其合作伙伴1Finity（富士通旗下）完成了**首次Open RAN通话**，使用符合O-RAN标准的射频单元和基带单元在现网环境中实现了端到端连接。这一里程碑标志着AT&T的Open RAN战略从实验室走向商用现网。 ### 3.3 对诺基亚的冲击 该合同对诺基亚造成了重大打击。AT&T此前是诺基亚在美国市场的最大客户之一，爱立信"抢走"这笔合同后，诺基亚股价当日下跌**9%**，爱立信则上涨**9%**。不过诺基亚随后与AT&T签署了多项网络自动化和管理领域的补充协议，以维持在美国市场的存在。 ### 3.4 与EchoStar/Dish Network的关联 2025年8月，EchoStar（Dish Network母公司）宣布以**230亿美元**将其5G频谱牌照出售给AT&T，并随即启动了自有5G网络的关闭程序。Dish Network曾是美国Open RAN的标杆企业，其网络采用Mavenir、诺基亚等多厂商Open RAN架构。Dish的退出使得AT&T成为美国Open RAN的绝对主角，也让Mavenir等小型Open RAN供应商失去了一个重要的展示平台。 EchoStar关闭5G网络导致约**500个**网络运维岗位被裁撤，对多厂商Open RAN产业生态造成了不小的震动。 --- ## 四、日本市场：5G SA竞赛白热化 ### 4.1 NTT DOCOMO率先启动5G SA商用 2024年7月，NTT DOCOMO宣布启动日本首个5G SA商用服务，采用NR-DC（New Radio-Dual Connectivity）技术，下行峰值速率可达**6.6Gbps**，为日本最快。DOCOMO拥有超过**8900万**移动用户，其5G SA部署规模在全球运营商中位居前列。 ### 4.2 SoftBank牵手爱立信升级5G核心网 2026年3月26日，爱立信宣布与SoftBank签署**多年期框架协议**，为SoftBank部署下一代云原生5G核心网。该协议涵盖爱立信双模5G核心平台、云原生基础设施解决方案，以及为5G Advanced和AI驱动运营奠定基础。 此前，SoftBank已与KDDI通过**5G JAPAN Corporation**合资公司共建共享了超过**3.8万座**5G基站。双方计划从2026财年起扩大合作范围至全国，目标到2030年各建设**10万座**基站，总投资额达**1200亿日元**。 ### 4.3 Rakuten Mobile选定5G SA供应商阵容 2025年7月31日，Rakuten Mobile宣布选择**思科（Cisco）、诺基亚和F5**作为其5G SA核心网部署的战略合作伙伴。这是Rakuten Mobile从NSA向SA架构迁移的关键一步。 - **思科**：提供5G SA核心网的分组核心网功能 - **诺基亚**：提供5G SA核心网软件 - **F5**：提供安全和服务代理解决方案 所有组件将部署在Rakuten Symphony的云原生平台上。这一选择意味着Rakuten在5G SA核心网方面**放弃了**此前的合作伙伴NEC和Mavenir，转向更成熟的传统设备商方案。 --- ## 五、德国"去华为化"：20亿欧元的政治豪赌 ### 5.1 政策背景 2025年11月，德国政府宣布将动用超过**20亿欧元（约165亿元人民币）**的公共资金，补偿电信运营商拆除华为和中兴等中国制造的5G网络设备。 根据德国政府与运营商达成的协议： - **2026年底前**：运营商必须从5G核心网中移除华为和中兴的关键组件 - **2029年底前**：完成无线接入网和传输基础设施中所有中国设备的替换 ### 5.2 影响范围 华为设备在德国5G网络中的占比高达**37%**，尤其在**农村及偏远地区**，这一比例更是超过**60%**。德国电信（Deutsche Telekom）、沃达丰德国和西班牙电信德国公司三大运营商均受影响。 德国电信此前在5G建设初期全面拥抱爱立信，如今为实施"开放RAN"战略，又重新牵手诺基亚，并引入富士通（1Finity），计划替换约**3000个站点**的华为设备。 ### 5.3 供应链挑战 爱立信和诺基亚等替代厂商的即时产能仅能满足需求的**40%**左右，替换过程中的供应链断层和工期延误成为最大风险。德国业界普遍认为，实际成本可能远超20亿欧元的预算，德国媒体估算总经济损失可能超过**1000亿美元**。 --- ## 六、印度：全球增长最快的5G市场 ### 6.1 部署进度 截至2025年3月，印度5G基站总数已接近**47万座**，其中Reliance Jio和Bharti Airtel两家运营商自2022年10月启动5G服务以来，在短短两年多时间里完成了首轮全国范围的推广。 - **Reliance Jio**：5G用户超过**2亿**（截至2025年中），已在21个邦推出26GHz毫米波5G服务 - **Bharti Airtel**：5G用户约**1.2亿**，仍主要采用NSA架构 - **Vodafone Idea**：2025年才在孟买推出5G服务，远远落后 ### 6.2 增长预期 据预测，到2026财年末（2026年3月），Jio的5G用户群有望超过**2.3亿**。然而，印度5G基站的扩张速度在近期有所放缓——基站总量虽达47万座，但仅为中国的约**十分之一**（中国截至2025年底拥有5G基站483.8万座）。低价不限流量的商业模式虽然快速拉动了用户增长，但也给运营商的ARPU和投资回报带来压力。 ### 6.3 从建设到变现 进入2026年，印度运营商正从"跑马圈地"转向"深度变现"。Jio和Airtel加入爱立信主导的**Aduna计划**，与全球12家顶级运营商推动5G网络API标准化，试图通过开发者生态创造新的收入来源。这标志着印度5G发展进入"下半场"——从网络建设转向应用创新。 --- ## 七、全球5G基础设施市场全景 ### 7.1 市场规模 根据Fortune Business Insights数据，2025年全球5G基础设施市场规模约为**474.4亿美元**，预计2026年将达到**680.7亿美元**。5G基站市场2026年预计约**224亿美元**，但受中国5G建设高峰期已过、全球基站设备单价持续下降的影响，2026-2035年复合年增长率预计为负值。 ### 7.2 全球5G基站分布 | 国家/地区 | 5G基站数量（截至2025年底） | 占全球比重 | |-----------|---------------------------|------------| | 中国 | 483.8万座 | ~67% | | 美国 | ~45万座（截至2025Q2） | ~6% | | 印度 | ~47万座 | ~7% | | 欧洲 | ~35万座 | ~5% | | 日韩 | ~25万座 | ~3.5% | | 其他 | ~110万座 | ~11.5% | 中国以**近七成**的5G基站占比继续遥遥领先，但全球其他地区的增速正在加快。 --- ## 八、行业影响分析 ### 8.1 设备商格局 ```mermaid timeline title 2025-2026全球运营商5G重大合同时间线 section 2025年 6月 : 中国移动39.75万站5G主设备集采
五大厂商中标 7月 : Rakuten选定Cisco/Nokia/F5
部署5G SA核心网 8月 : EchoStar以230亿美元出售频谱
Dish关闭5G网络 8月 : AT&T完成首次Open RAN通话
1Finity+Ericsson 9月 : VodafoneThree签署20亿英镑
Ericsson+Nokia大单 11月 : 德国宣布20亿欧元
"去华为化"补偿计划 11月 : 中国移动5.5亿皮基站集采
锐捷等五家中标 section 2026年 3月 : SoftBank与Ericsson签署
多年期5G核心网协议 3月 : 爱立信与诺基亚宣布合作
加速开放网络自动化 5月 : T-Mobile与Ericsson完成
AI RAN大规模商用试验 6月 : AT&T目标70%流量
运行在Open RAN平台 ``` 爱立信是2025-2026年合同潮的最大赢家，先后斩获AT&T 140亿美元、VodafoneThree 13.3亿美元、SoftBank核心网等多项大单。诺基亚虽然失去AT&T主合同，但凭借VodafoneThree和Rakuten的合同维持了市场地位。 华为在中国市场依然稳固，但欧洲市场的"去华为化"趋势正在加速。中信科移动（大唐）在中国移动集采中份额持续提升，成为本土第三极力量。 ### 8.2 对产业链上下游的影响 **射频/天线厂商**：随着5G-A升级和Massive MIMO大规模部署，天线和射频模块需求保持增长。Meta-Rankin等新型天线技术的引入，推动天线厂商向高集成度、有源化方向转型。 **光通信/传输网**：5G SA核心网的云化部署对前传和回传网络提出更高要求，25G/50G CPRI/eCPRI光模块需求持续攀升。中国移动和中国电信的SPN/STN传输网集采规模维持高位。 **芯片厂商**：基站基带芯片（华为海思、Intel、高通）、射频前端芯片（Skyworks、Qorvo、Murata）和核心网ASIC/FPGA的需求随网络部署节奏波动。 **工程服务**：德国"去华为化"和全球Open RAN迁移将带来大量的网络规划、安装、调测和优化服务需求，通信工程服务商迎来机遇。 ### 8.3 运营商策略分化 | 策略方向 | 代表运营商 | 核心逻辑 | |----------|-----------|----------| | 规模建设 | 中国移动、Jio、Airtel | 广覆盖+深覆盖并重，农村市场下沉 | | 网络现代化 | AT&T、VodafoneThree | Open RAN/云化核心网，降本增效 | | 技术领先 | T-Mobile US、DOCOMO | 5G-A/AI RAN率先商用，差异化竞争 | | 政策驱动 | 德国三大运营商 | 被动替换，供应链重组 | | 合建共享 | SoftBank+KDDI | 降低Capex，加速5G覆盖 | --- ## 九、展望 2026年下半年至2027年，全球5G网络部署将呈现以下趋势： 1. **5G SA加速落地**：全球已有超过55家运营商商用5G SA，预计到2027年这一数字将翻倍。中国运营商已全面SA，欧美和亚太运营商正从NSA向SA迁移。 2. **5G-A进入规模商用**：3CC载波聚合、超级上行、AI RAN等5G-A关键技术将在全球领先运营商网络中逐步开启，T-Mobile与爱立信的AI调度器商用试验标志着AI原生RAN从概念走向现实。 3. **Open RAN从口号到现实**：AT&T的目标是将70%流量运行在Open RAN上，如果实现，将成为全球Open RAN商用规模的最大标杆，极大推动产业链成熟。 4. **设备替换潮持续**：德国2026年底核心网清退中国设备的最后期限即将到来，欧洲其他国家的类似政策也可能跟进，为爱立信、诺基亚、三星创造可观的市场空间。 5. **印度市场进入深耕期**：Jio和Airtel的5G基站建设已接近阶段性目标，下一轮增长将来自企业专网、FWA（固定无线接入）和网络API变现。 --- ## 参考来源 1. [中国移动40万站5G主设备集采，五大设备商集体中标](https://www.c114.com.cn/news/118/a1290951.html) — C114通信网，2025年6月 2. [VodafoneThree Awards £2 Billion 5G Network Contract to Ericsson and Nokia](https://www.econotimes.com/VodafoneThree-Awards-2-Billion-5G-Network-Contract-to-Ericsson-and-Nokia-1721210) — EconoTimes，2025年9月 3. [AT&T awards $14 billion open RAN contract to Ericsson](https://www.fierce-network.com/tech/att-awards-14-billion-open-ran-contract-ericsson-dealing-blow-nokia) — Fierce Network 4. [Ericsson to expand and modernize SoftBank's core network in Japan](https://www.ericsson.com/en/press-releases/2026/3/ericsson-to-expand-and-modernize-softbank-corp-s-core-network-in-japan) — Ericsson官网，2026年3月 5. [Rakuten Mobile Selects Cisco, Nokia and F5 as Partners for 5G SA](https://newsroom.cisco.com/c/r/newsroom/en/us/a/y2025/m07/rakuten-mobile-selects-cisco-nokia-and-f5-as-partners-for-5g-sa-network-revolutionizing-mobile-connectivity-in-japan.html) — Cisco，2025年7月 6. [T-Mobile 5G Advanced network achieves world first with Ericsson AI RAN](https://www.ericsson.com/en/press-releases/6/2026/t-mobile-ericsson-ai-ran) — Ericsson官网，2026年5月 7. [德国砸20亿欧元"强拆"华为](https://www.sohu.com/a/950099181_122493396) — 搜狐，2025年11月 8. [Dish Drops 5G Dream, Sells Spectrum to AT&T for $23 Billion](https://www.techreviewer.com/business-news/2025-08-27-dish-drops-5g-dream-sells-spectrum-to-att-for-23-billion/) — TechReviewer，2025年8月 9. [印度5G基站数量接近47万](https://finance.sina.com.cn/roll/2025-03-28/doc-inerczxw0097920.shtml) — 新浪财经，2025年3月 10. [5G基站数达483.8万](https://www.cac.gov.cn/2026-02/02/c_1771764194745727.htm) — 中央网信办，2026年2月 --- > 本文由「51学通信」技术团队出品。51学通信由通信行业18年老兵**爱卫生**（微信ID: gprshome201101）维护，聚焦5G/6G核心网、3GPP标准解读、通信前沿技术深度分析。 > 出版作品有《5G核心网原理与实践》《IMS原理与实践》等4本通信专业书籍。知识星球「51学通信」提供深度技术答疑和行业洞察。 > [!tip] 51学通信知识星球 > **星主：爱卫生**（微信：gprshome201101）——公众号「51学通信」创办者，19 年通信行业运维与讲师经验，著有《GPRS网络信令实例详解》《EPC原理与实践》《5G核心网原理与实践》三本纸质书（各大电商平台有售）。 > **星球定位**：深耕 5G 核心网、IMS、NFV/AI、云原生等 ICT 领域，主打运维岗位与信令分析。 > **当前规模**：5200 篇主题 / 990 个回答，198 元/年。 > **加入福利**：加入星球后请加爱卫生微信，拉您进知识星球年度陪伴与答疑群——不限量回复您的各种问题，另有群内分享。 > **AI 加持**：51学通信知识星球已作为 skill 接入 WorkBuddy，使用 deepseek-4-flash 在海量星球帖子中精准找贴、找视频、找 FAQ 和案例，做总结、找文档和 PPT 等场景全覆盖。