# 2026全球运营商商用部署全景：千亿级合同重塑网络格局 ## 概述 2026年上半年，全球通信行业迎来一轮前所未有的商用部署浪潮。从英国的VodafoneThree 20亿英镑5G网络建设合同、中国移动近40万站5G主设备集采，到沙特stc集团与爱立信签署五年框架协议、日本乐天移动联手思科诺基亚启动5G SA商用，全球运营商正以真金白银加速网络升级与重构。与此同时，中国三大运营商资本开支方向发生历史性转折——5G网络投资同比下降超15%，算力基础设施投入占比跃升至30%以上。这一轮部署潮背后，是AI应用爆发、5G-A商用推进、以及全球电信市场深度整合三股力量的交汇。 --- ## 一、VodafoneThree：英国史上最大5G网络建设项目 ### 1.1 合同概况：20亿英镑重构英国移动网络 2025年9月，Vodafone UK与Three UK完成合并后组建的VodafoneThree宣布，与爱立信和诺基亚签署总价值约20亿英镑（约合27亿美元）的多年期5G网络建设合同。其中，爱立信获得约13亿瑞典克朗（约13亿美元）份额，诺基亚获得剩余约7亿美元份额。 这笔交易是英国电信史上规模最大的单次网络设备采购合同，也是欧洲2025-2026年度最重要的运营商设备订单之一。合同覆盖VodafoneThree合并后的全英网络整合与升级，目标是将两家运营商原有网络统一为一张高质量5G网络，为约5000万英国用户提供服务。 ### 1.2 世界首个核心网统一升级 2026年3月，爱立信宣布与VodafoneThree完成了"世界首个"核心网统一升级——成功将原Vodafone和原Three两套独立核心网整合为统一的5G云原生核心网。这一技术里程碑意味着VodafoneThree可以： - 在统一核心网上为所有用户提供一致的服务体验 - 大幅降低双网运营的运维成本（预计每年节省数亿英镑） - 为5G SA独立组网和高级网络切片能力奠定基础 - 将5G覆盖扩展到英国更多城乡地区 ### 1.3 战略意义与市场影响 VodafoneThree的网络重构项目具有多重战略意义： **对英国市场的影响**：合并后的VodafoneThree成为英国最大的移动运营商，拥有约5000万用户。统一的5G网络使其能够与BT/EE和Virgin Media O2形成真正的三足鼎立竞争格局。 **对设备商的影响**：爱立信获得该合同最大份额，进一步巩固了其在欧洲5G设备市场的领导地位。诺基亚虽然份额较小，但成功保持了在英国市场的战略存在感。值得注意的是，华为在此合同中完全缺席，延续了英国自2020年以来的"去华为化"政策。 **对行业整合的示范效应**：VodafoneThree的合并及后续网络整合，为欧洲其他市场的运营商合并提供了可参考的模板。网络整合的技术路径和商业模式将影响未来几年欧洲电信业的并购格局。 --- ## 二、中国移动40万站5G主设备集采：五大厂商分食千亿订单 ### 2.1 集采规模与中标格局 2025年6月，中国移动发布2025-2026年5G无线主设备集中采购项目中选候选人公示，五大设备商集体中标： | 排名 | 厂商 | 国别 | 备注 | |------|------|------|------| | 1 | 华为 | 中国 | 连续多年份额领先 | | 2 | 中兴通讯 | 中国 | 稳居第二 | | 3 | 上海诺基亚贝尔 | 芬兰 | 欧洲厂商代表 | | 4 | 中信科移动 | 中国 |本土TDD方案供应商 | | 5 | 爱立信 | 瑞典 | 全球5G领导者 | 此次集采总量为39.75万站，较2024年的集采规模有所下滑，反映出中国移动5G网络建设从"大规模新建"向"深度优化"转变的趋势。 ### 2.2 采购结构分析 从采购结构来看，此次集采呈现几个显著特征： **总量收缩但结构优化**：39.75万站的总采购量虽然低于2024年，但其中包含了大量5G-A（5G-Advanced）升级设备，包括支持3CC（三载波聚合）的AAU设备。这意味着中国移动正在从单纯的覆盖建设转向网络性能提升。 **华为份额持续领先**：华为在中国移动5G设备采购中保持最大份额，这一格局自5G建网以来始终未变。中兴通讯稳居第二，两家中国厂商合计占据约70-75%的份额。 **国际厂商维持存在**：诺基亚贝尔和爱立信虽然份额较小，但始终保持在中国移动的供应商名单中，体现了中国移动在供应链多元化方面的战略考量。 ### 2.3 配套采购：皮基站与算力设备 除宏基站主设备外，中国移动在2025-2026年间还进行了多项重要配套采购： - **5G扩展型皮基站**：预算6.22亿元，锐捷网络等五家中标，最终成交价约5.5亿元，节省约11.6%。皮基站主要面向室内高容量场景，是5G深度覆盖的重要补充。 - **AI通用计算设备**：2025-2026年人工智能通用计算设备（推理型）集中采购，涉及金额约50亿元，反映出运营商向AI算力基础设施的加速布局。 - **5G智能运营平台**：中国联通北京分公司也启动了5G智能运营平台软件研发集中采购，显示运营商正积极将AI能力嵌入网络运营。 --- ## 三、全球运营商部署案例纵览 ### 3.1 沙特stc集团：史上最大规模5G扩容 沙特阿拉伯的stc集团宣布了该国历史上最大规模的5G网络扩容计划，并与爱立信签署了五年期Master Framework Agreement（主框架协议），于2025年12月正式生效。 **协议要点**： - 期限：五年（2026-2030） - 内容：5G RAN设备供应、网络现代化升级、数字化基础设施建设 - 目标：加速沙特"2030愿景"中的数字化基础设施建设 - 意义：中东地区近年来最大的电信设备采购框架协议之一 stc集团供应链副总裁Abdullah M. Alowini表示，该协议将显著加快沙特数字基础设施的交付速度。沙特作为全球5G部署最为激进的国家之一，其5G覆盖率在中东地区处于领先地位。 ### 3.2 日本乐天移动：5G SA正式启航 日本乐天移动（Rakuten Mobile）在经历了多年延期后，于2025年7月宣布选择思科（Cisco）、诺基亚（Nokia）和F5 Networks作为其5G SA（独立组网）网络的核心合作伙伴。 **合作分工**： - **思科**：提供5G SA核心网设备，包括UPF（用户面功能）和全栈路由平台 - **诺基亚**：提供5G RAN设备，支持Sub-6GHz频段的全国覆盖扩展 - **F5 Networks**：提供安全和应用交付解决方案 **部署进展**：截至2026年初，乐天移动的Sub-6GHz覆盖率在日本冲绳等地区实现了翻倍增长。同时，乐天移动还获得了日本宇宙航空研究开发机构（JAXA）71.9亿日元（约5200万美元）的资助，用于推进卫星-地面5G融合通信技术。 乐天移动的5G SA部署具有特殊的行业意义：作为全球首个基于Open RAN架构的大规模商用移动网络，乐天的实践为整个行业验证了云原生移动网络的可行性。然而，其漫长的部署周期和持续亏损也提醒市场，颠覆式创新需要巨大的耐心和资本投入。 ### 3.3 印度：Jio与Airtel双雄争霸进入5G深水区 印度电信市场在2026年进入了一个关键阶段。Reliance Jio和Bharti Airtel作为印度最大的两家运营商，正在5G网络深度覆盖和高级服务方面展开激烈竞争。 **市场规模**：印度目前拥有超过10亿无线用户，是全球第二大移动通信市场。自2022年10月启动5G商用以来，Jio和Airtel已在全国范围内建设了大量5G基站。 **网络切片争议**：2026年5月，Bharti Airtel推出了基于5G网络切片的"Priority Postpaid"服务，引发了一场关于网络中立性的行业讨论。引人注目的是，竞争对手Reliance Jio出人意料地公开支持Airtel的网络切片服务，认为这是5G高级应用的合理商业模式。 **Vodafone Idea的困境**：印度第三大运营商Vodafone Idea持续面临财务困境，在5G投资方面远远落后于Jio和Airtel。印度电信市场正在加速走向Jio-Airtel双寡头格局。 **用户增长**：2026年4月的数据显示，Airtel在当月新增无线用户数方面领先于Jio，但Jio在总用户数上仍然保持优势。两家运营商在5G覆盖范围和网络质量上的竞争，正在推动印度电信服务水平的整体提升。 ### 3.4 DISH/EchoStar：FCC延期与Open RAN的挫折 美国DISH Network（现属EchoStar旗下）的5G Open RAN网络部署在2026年遭遇重大挫折。 **FCC延期**：美国联邦通信委员会（FCC）批准延长DISH的5G部署截止日期。DISH此前承诺在2025年覆盖美国70%的人口，但由于严重的债务问题和建设进度滞后，这一目标未能实现。 **网络关闭**：2025年9月，DISH关闭了其部分5G Open RAN网络，使其主要供应商Mavenir、富士通等陷入困境。Light Reading报道称，"EchoStar的溃败让其Open RAN供应商陷入困境"。 **战略影响**：DISH的挫折对全球Open RAN运动造成了显著打击。作为全球首个大规模商用Open RAN网络，DISH的失败案例被业内人士广泛讨论，也促使其他运营商在选择Open RAN路线时更加审慎。 不过，值得注意的是，DISH并未完全放弃5G。FCC的新框架允许EchoStar优化其全国性网络建设。DISH旗下Boost Mobile仍维持着基于公共云的5G Open RAN运营，这是北美首个此类部署。 --- ## 四、中国三大运营商：资本开支历史性转向 ### 4.1 投资格局的根本性变化 2026年，中国三大运营商的资本开支方向发生了历史性转折。根据已披露的2025年财报和2026年投资规划： | 运营商 | 2025年资本开支 | 2026年计划 | 同比变化 | 算力投资占比 | |--------|--------------|-----------|---------|-------------| | 中国移动 | 约2898亿元 | 预计下降 | -9.1% | >30% | | 中国电信 | 约840亿元 | 持续下降 | -10.6% | >30% | | 中国联通 | 约550亿元 | 约500亿元 | -9.1% | >35% | **核心趋势**： 1. **5G投资明显收缩**：中国移动5G网络相关投资为582亿元，较2024年下降15.7%。这标志着中国5G大规模建设期已基本完成，进入"精细化运营"阶段。 2. **算力成为第一优先级**：三大运营商2026年算力投资占比均提升至30%以上。中国联通明确表示，算力投资占比将超过35%，成为资本开支的最大方向。 3. **AI基础设施成为新战场**：中国移动2025-2026年AI通用计算设备集采金额达50亿元；中国联通通用服务器集采金额60亿元。运营商正从"管道提供商"向"算力服务商"转型。 ### 4.2 Q1 2026业绩：增长放缓的压力测试 2026年第一季度财报显示，三大运营商普遍面临增长放缓的压力： - **中国联通**：Q1营收1028.24亿元，净利润同比下降18%。公司预计2026年资本开支约500亿元，算力投资占比超35%。 - **中国电信**：Q1营收和利润出现双降。 - **中国移动**：虽然仍是全球最大移动运营商，但增速明显放缓。 这一业绩趋势反映了全球电信行业的共同挑战：5G投资回报周期拉长，传统语音和短信收入持续下滑，而新的增长引擎（云服务、AI算力、产业数字化）尚在培育期。 ### 4.3 5G-A与卫星通信：存量网络的价值挖掘 在5G新建投资下降的同时，运营商正通过5G-A升级和卫星通信拓展网络价值： - **中国移动**发布2026版5G白皮书，明确推进5G-A、北斗短信及卫星通信规模化商用。截至目前已累计建成超过265万个5G基站，网络覆盖全国96%的人口。 - **5G-A升级**：三大运营商均在重点城市推进5G-A部署，支持3CC载波聚合等新技术，提升网络性能和用户体验。 - **低空经济**：运营商积极参与低空经济基础设施建设，将5G-A网络能力应用于无人机通信、低空安防等场景。 --- ## 五、行业格局：设备商竞争态势 ### 5.1 全球RAN市场份额 2026年上半年全球RAN设备市场格局基本稳定，但暗流涌动： | 厂商 | 全球份额 | 优势区域 | 核心竞争力 | |------|---------|---------|-----------| | 华为 | ~31% | 中国、亚太、中东 | 全栈解决方案、性价比 | | 爱立信 | ~25% | 欧洲、北美、中东 | 技术领先、Open RAN | | 诺基亚 | ~20% | 欧洲、亚太、印度 | 端到端、云化核心网 | | 中兴 | ~12% | 中国、新兴市场 | 价格竞争力 | | 三星 | ~6% | 北美、日韩 | 芯片自研能力 | ### 5.2 诺基亚vs爱立信：欧洲双雄的不同路径 2025-2026年间，诺基亚和爱立信走上了截然不同的发展路径： **爱立信**在2025年下半年至2026年上半年取得了一系列重要合同胜利： - VodafoneThree约13亿美元合同（英国） - AT&T 140亿美元Open RAN合同（美国，多年期） - stc集团五年框架协议（沙特） - 与VodafoneThree完成世界首个核心网统一升级 **诺基亚**虽然在2025年全年营收达到约260亿欧元，但利润率仅为9%，远低于爱立信的水平。2026年5月，诺基亚在欧洲获得了一份重要的RAN合同，这对该公司来说是一个急需的胜利。 ### 5.3 并购动态：Deutsche Telekom与T-Mobile的超级合并 2026年4月，市场传出重磅消息——Deutsche Telekom正在与T-Mobile US探讨合并方案。如果最终达成，这将创造一家跨大西洋的电信超级巨头。 **背景**：Deutsche Telekom目前持有T-Mobile US约51.4%的股份。两家公司此前一直保持着母子公司关系，但T-Mobile US在美国市场的独立运营极为成功。合并的目的是释放两家公司之间的协同效应，特别是在6G研发和全球规模经济方面。 T-Mobile和Deutsche Telekom已宣布联合成立6G创新中心，聚焦下一代移动通信技术的联合研发。这一举措被市场解读为合并的前奏。 --- ## 六、产业链影响分析 ### 6.1 上游：芯片与组件供应商 运营商部署潮直接拉动了上游芯片和组件需求： - **基站芯片**：爱立信和诺基亚的5G设备大量采用自研硅芯片，但也依赖高通、恩智浦等第三方供应商。AT&T 140亿美元Open RAN合同直接刺激了美国本土基站制造业。 - **光模块**：5G前传和回传网络建设持续拉动25G/50G/100G光模块需求。中国市场光模块需求在5G-A升级推动下保持增长。 - **射频器件**：5G-A对多频段、多载波聚合的支持，推动射频器件需求升级。 ### 6.2 中游：系统集成与专业服务 网络现代化升级催生了巨大的系统集成需求： - VodafoneTwo网络整合需要大规模的专业服务，包括网络规划、迁移、测试和优化 - 5G SA部署需要核心网集成、云平台部署和切片编排系统建设 - Open RAN的异构设备集成需要新的测试和互操作性认证体系 ### 6.3 下游：企业与消费者服务 运营商的网络升级正在为下游服务创造新机会： - **FWA（固定无线接入）**：5G网络性能提升使FWA成为越来越多家庭的宽带替代方案。印度Jio和Airtel正在积极推广FWA服务。 - **5G专网**：企业客户对5G专网的需求持续增长，运营商正通过5G SA和网络切片能力提供差异化服务。 - **AI应用**：运营商的算力基础设施正支撑越来越多的AI应用场景，包括智能制造、自动驾驶和智慧城市。 --- ## 七、关键事件时间线 | 时间 | 事件 | 金额 | 影响范围 | |------|------|------|---------| | 2025年6月 | 中国移动40万站5G主设备集采 | 数百亿元 | 中国 | | 2025年7月 | 乐天移动宣布5G SA合作伙伴 | 未披露 | 日本 | | 2025年9月 | VodafoneThree签署20亿英镑5G合同 | 20亿英镑 | 英国 | | 2025年9月 | DISH关闭部分Open RAN网络 | - | 美国 | | 2025年12月 | stc集团与爱立信签署五年框架协议 | 未披露 | 沙特 | | 2026年2月 | 乐天获JAXA 71.9亿日元卫星通信资助 | 71.9亿日元 | 日本 | | 2026年3月 | VodafoneThree完成世界首个核心网统一升级 | - | 全球里程碑 | | 2026年4月 | Deutsche Telekom与T-Mobile探讨合并 | 未披露 | 全球 | | 2026年5月 | Airtel推出5G网络切片服务，Jio表态支持 | - | 印度 | | 2026年Q1 | 中国三大运营商资本开支转向算力 | 合计约3800亿 | 中国 | --- ## 八、产业链关系图 ```mermaid graph TB subgraph 上游芯片与组件 A1[高通/联发科
基带芯片] A2[恩智浦/ADI
射频器件] A3[光模块供应商
25G/50G/100G] end subgraph 网络设备商 B1[华为
全球份额~31%] B2[爱立信
全球份额~25%] B3[诺基亚
全球份额~20%] B4[中兴通讯
全球份额~12%] B5[三星
全球份额~6%] end subgraph 全球运营商 C1[VodafoneThree
英国·20亿£] C2[中国移动
中国·40万站集采] C3[stc集团
沙特·五年协议] C4[乐天移动
日本·5G SA] C5[Jio/Airtel
印度·双雄竞争] C6[DISH/EchoStar
美国·Open RAN] end subgraph 下游应用 D1[FWA固定无线接入] D2[5G专网/网络切片] D3[AI算力服务] D4[卫星通信融合] end A1 --> B1 & B2 & B3 & B4 & B5 A2 --> B1 & B2 & B3 A3 --> B1 & B2 & B3 & B4 B1 --> C2 B2 --> C1 & C2 & C3 & C6 B3 --> C1 & C2 & C4 B4 --> C2 B5 --> C6 C1 --> D2 C2 --> D3 & D4 C3 --> D2 C4 --> D4 C5 --> D1 & D2 C6 --> D2 ``` --- ## 九、结论与展望 2026年上半年的全球运营商部署潮呈现出三个核心特征： **第一，大规模网络建设进入"第二幕"**。全球5G网络建设已从第一阶段的"覆盖优先"转向第二阶段的"性能优化与服务升级"。无论是VodafoneThree的20亿英镑网络整合、中国移动的5G-A升级集采，还是印度Jio/Airtel的5G深度覆盖，都表明运营商正致力于提升网络质量而非简单扩大覆盖。 **第二，AI算力正在重塑运营商投资逻辑**。中国三大运营商将资本开支从5G转向算力基础设施，这一趋势可能在未来几年扩展到全球。运营商不再满足于"管道"角色，而是积极向AI算力服务、云网融合等新领域拓展。2026年Q1的业绩压力可能会进一步加速这一转型。 **第三，行业整合催生新的网络需求**。VodafoneThree的合并、Deutsche Telekom与T-Mobile的合并探讨，以及印度市场走向双寡头，都表明电信行业正在经历深度整合。每一次合并和整合，都会产生新的网络统一和升级需求，为设备商创造新的商业机会。 面向2026年下半年和2027年，以下几个方向值得关注： - VodafoneThree网络整合的后续进展和用户体验变化 - 中国5G-A升级带来的设备需求变化 - Open RAN在DISH挫折后的技术路线修正 - 卫星直连手机商用服务与地面5G网络的融合 - 运营商AI算力服务的商业模式落地 --- ## 参考来源 1. [Ericsson and VodafoneThree complete world-first network upgrade](https://www.ericsson.com/en/press-releases/3/2026/ericsson-and-vodafonethree-complete-world-first-network-upgrade-unlocking-fastest-5g-speeds-for-up-to-50-million-people) — 爱立信官方新闻稿，2026年3月 2. [Ericsson, Nokia win $2.7 billion UK deal from VodafoneThree - Reuters](https://www.reuters.com/business/media-telecom/ericsson-gets-133-billion-5g-contract-vodafonethree-2025-09-22/) — 路透社报道VodafoneThree合同详情 3. [中国移动40万站5G主设备集采，五大设备商集体中标 - C114](https://www.c114.com.cn/news/118/a1290951.html) — C114通信网报道中国移动集采结果 4. [stc Group signs five-year agreement with Ericsson](https://www.ericsson.com/en/press-releases/2025/12/stc-group-signs-five-year-master-frame-agreement-with-ericsson-to-advance-saudi-arabias-digital-infrastructure) — 爱立信官方新闻稿，stc五年框架协议 5. [Rakuten Mobile Selects Cisco, Nokia and F5 for 5G SA](https://corp.mobile.rakuten.co.jp/english/news/press/2025/0731_03/) — 乐天移动官方公告 6. [三大运营商定调2026：继续战略收缩 聚焦AI转型 - 中国经营报](https://k.sina.com.cn/article_1650111241_625ab30902001fhqq.html) — 三大运营商投资方向分析 7. [Airtel 5G network slicing push gets backing from rival Jio - Light Reading](https://www.lightreading.com/5g/airtel-network-slicing-push-in-india-gets-unlikely-backing-from-rival-jio) — 印度5G网络切片争议 8. [EchoStar rout leaves its Open RAN vendors high and dry - Light Reading](https://www.lightreading.com/open-ran/echostar-rout-leaves-its-open-ran-vendors-high-and-dry) — DISH Open RAN挫折分析 9. [Deutsche Telekom and T-Mobile in early talks for mega merger - Reuters](https://money.usnews.com/investing/news/articles/2026-04-22/deutsche-telekom-and-t-mobile-in-early-talks-for-mega-merger-sources-say) — DT与T-Mobile合并消息 --- > 本文由「51学通信」技术团队出品。51学通信由通信行业18年老兵**爱卫生**（微信ID: gprshome201101）维护，聚焦5G/6G核心网、3GPP标准解读、通信前沿技术深度分析。 > 出版作品有《5G核心网原理与实践》《IMS原理与实践》等4本通信专业书籍。知识星球「51学通信」提供深度技术答疑和行业洞察。 > [!tip] 51学通信知识星球 > **星主：爱卫生**（微信：gprshome201101）——公众号「51学通信」创办者，19 年通信行业运维与讲师经验，著有《GPRS网络信令实例详解》《EPC原理与实践》《5G核心网原理与实践》三本纸质书（各大电商平台有售）。 > **星球定位**：深耕 5G 核心网、IMS、NFV/AI、云原生等 ICT 领域，主打运维岗位与信令分析。 > **当前规模**：5200 篇主题 / 990 个回答，198 元/年。 > **加入福利**：加入星球后请加爱卫生微信，拉您进知识星球年度陪伴与答疑群——不限量回复您的各种问题，另有群内分享。 > **AI 加持**：51学通信知识星球已作为 skill 接入 WorkBuddy，使用 deepseek-4-flash 在海量星球帖子中精准找贴、找视频、找 FAQ 和案例，做总结、找文档和 PPT 等场景全覆盖。