2026年前五个月，全球频谱市场经历了前所未有的密集拍卖与政策变动。从土耳其35亿美元5G频谱盛宴、巴基斯坦首次5G拍卖筹资5亿美元、巴西700MHz低频争夺战被法院叫停又恢复，到美国FCC批准EchoStar向AT&T和SpaceX出售426亿美元频谱资产、同时重启中断四年的频谱拍卖机制——各国政府和运营商在700MHz到40GHz的广阔频段上展开了激烈博弈。本文梳理了2026年上半年全球已完成和进行中的重大频谱事件，分析监管政策背后的产业逻辑，以及对设备商、芯片厂商和最终用户的连锁影响。
2025年10月16日，土耳其信息与通信技术局（BTK）在安卡拉完成了该国历史上规模最大的5G频谱拍卖，共释放11个频谱包，覆盖700MHz和3.5GHz两个关键频段。三大运营商Turkcell、Türk Telekom和Vodafone Türkiye悉数参与，总成交金额达29.5亿美元（含增值税达35.3亿美元），频谱使用权延续至2042年底。
拍卖采用密封竞价与多轮公开竞价相结合的方式。700MHz频段作为5G广覆盖"黄金低频"，被划分为多个2×10MHz的FDD包；3.5GHz（3.4-3.8GHz）中频段则提供TDD制式的大带宽包。
| 运营商 | 700MHz投入 | 3.5GHz投入 | 总投入（亿美元） | 频谱特征 |
|---|---|---|---|---|
| Turkcell | 4.29 | >7.5 | ~12 | A1包（700MHz）+多个3.5GHz包 |
| Türk Telekom | 4.25 | >6.0 | ~10.5 | B1包（700MHz）+3.5GHz主力 |
| Vodafone Türkiye | — | — | ~7.0 | 侧重3.5GHz容量层 |
Turkcell以4.29亿美元夺得700MHz频段的A1包，成为全场最大买家。Türk Telekom以4.25亿美元获得700MHz的B1包，并在3.5GHz投入超过6亿美元。Vodafone虽未在700MHz频段出价，但积极布局3.5GHz容量层。
土耳其政府设定了严格的本地化要求：运营商必须采购一定比例的国产网络设备，并承诺在2026年4月前实现全国5G商用。这一政策直接利好土耳其本土ICT产业，但也对爱立信、诺基亚、华为等设备商的供货提出了合规挑战。实测数据显示，Turkcell在获取700MHz后，其5G信号室内覆盖率提升了约35%。
2026年3月10日，巴基斯坦电信管理局（PTA）在伊斯兰堡完成了该国首次5G频谱拍卖。此次拍卖共释放597.2MHz频谱，最终成交480MHz（售出率80.4%），为政府带来5.07亿美元收入。
| 运营商 | 获得频谱 | 金额估算 | 覆盖频段 |
|---|---|---|---|
| Jazz | 190 MHz | ~2.0亿美元 | 中频+毫米波 |
| Ufone 4G | 180 MHz | ~1.9亿美元 | 中频为主 |
| Zong 4G | 110 MHz | ~1.1亿美元 | 中频段 |
Jazz以190MHz成为最大赢家，几乎覆盖了从2.1GHz到3.5GHz的多个频段。Ufone紧随其后获得180MHz。Zong以110MHz位居第三。值得注意的是，此次拍卖中117.2MHz频谱流拍，反映出部分频段的底价过高或生态不成熟。
巴基斯坦的5G频谱拍卖历经多次推迟——从最初的2024年计划推迟到2025年，最终在2026年3月落地。推迟原因包括频谱定价争议、运营商财务困境以及监管框架调整。PTA最终采用了"先竞后分"（clock-auction + assignment stage）的两阶段模式，在3月14日完成了具体频率位置分配。
2026年美国的频谱市场可以用"剧变"来形容，三大事件重塑了北美频谱格局。
2026年5月12日，FCC有条件批准了EchoStar（前身为DISH Network）向AT&T和SpaceX出售频谱资产的交易，总价值约426亿美元。这是美国电信史上最大规模的频谱交易之一。
这一交易标志着EchoStar（DISH）作为美国"第四大运营商"梦想的终结。该公司曾投入数百亿美元竞购频谱，试图打造全国性5G网络，但最终因资金链断裂被迫出售资产。
Auction 113（AWS-3频段）：FCC定于2026年6月2日举行第113号拍卖，释放200个AWS-3频段许可证。这是FCC自2022年以来首次恢复频谱拍卖权——此前因国会未续期拍卖授权，FCC的频谱拍卖权曾中断近四年。
2025年5月，美国国会通过的"大而美法案"（One Big Beautiful Bill Act）恢复了FCC拍卖权限，并要求在未来数年内拍卖600MHz联邦频谱，预计总收入880亿美元。这一法案为美国频谱市场注入了巨大确定性。
上部C波段（3.98-4.2GHz）：FCC于2025年11月启动了上部C波段的规则制定程序（NPRM），计划释放最多180MHz频谱用于5G/6G灵活使用。2020年下部C波段拍卖（3.7-3.98GHz）曾为政府带来810亿美元收入，此次上部C波段拍卖预计也将成为另一个"超级吸金器"。
2025年12月，特朗普签署总统备忘录，要求立即规划将7.125-7.4GHz频段的联邦系统迁移，为6G商用释放频谱。NTIA（国家电信和信息管理局）同时探索2.69-2.9GHz、4.4-4.94GHz和7.125-7.4GHz三个候选频段。
这一决策引发了Wi-Fi阵营的强烈反弹。FCC计划拍卖6.425-7.125GHz频段（部分与Wi-Fi 6E/7使用的6GHz频段重叠），可能导致下一代Wi-Fi可用频谱被压缩。2026年1月，FCC以3:2投票通过了在6GHz频段增强非授权使用的规则，试图在蜂窝网络和Wi-Fi之间寻找平衡——但参议院共和党人已明确要求保护6GHz和CBRS频段。
2025年10月，英国通信监管机构Ofcom完成了26GHz和40GHz毫米波频段拍卖，总成交金额仅3900万英镑（约5235万美元）。虽然金额不高，但释放了5.4GHz的连续带宽——这是英国历史上规模最大的单次频谱释放。
三家运营商参与了拍卖：
| 运营商 | 获得频段 | 用途 |
|---|---|---|
| EE（BT） | 26GHz部分区域 | 密集城区增强 |
| VodafoneThree | 26GHz+40GHz混合 | 合并后网络升级 |
| Virgin Media O2 | 40GHz部分区域 | FWA及热点覆盖 |
低成交价反映出毫米波频谱"便宜但不赚钱"的全球共性——覆盖范围有限、设备成本高、商业模式尚不清晰。英国的3900万英镑与土耳其3.5GHz中频段的数十亿美元形成鲜明对比。
2025年底，秘鲁交通通信部（MTC）正式完成5G频谱拍卖，将3.5GHz C波段的400MHz频谱分为四个100MHz块，分别授予Bitel（Viettel）、Claro（América Móvil）、Entel和Integratel。MTC同时设定了严格的覆盖承诺，要求运营商在关键经济区域优先部署5G网络。
2026年1月，Entel Peru宣布大幅增加3.5GHz频谱持有量，加速5G网络扩展——这表明拉美运营商正从"试点观望"转向"规模部署"。
2026年4月，巴西国家电信局（Anatel）启动700MHz频谱拍卖，释放2×10MHz的FDD频谱，预计总投资约20亿雷亚尔（约3.5亿美元）。8家运营商提交了竞标方案，包括TIM、Claro、Vivo等巨头。
然而，拍卖过程一波三折——在竞标截止前夕，代表中小运营商的Acel协会四次发起法律挑战，试图阻止拍卖。4月30日，法院一度暂停拍卖，但Anatel随后获得司法批准继续推进。截至2026年5月，5个700MHz频谱块已全部售出。
700MHz低频段对巴西尤为重要——该国幅员辽阔、亚马逊雨林地区覆盖困难，低频段可显著降低偏远地区的基站建设成本。
2026年2月，印度电信监管局（TRAI）发布了新一轮频谱拍卖的底价和频段规划。最引人注目的是，TRAI首次推荐将毫米波频段纳入拍卖：
TRAI同时建议对部分Sub-6GHz中频段进行频谱重耕，将2G/3G退网后释放的频段用于5G扩展。印度是全球数据流量增长最快的市场之一（月均消耗超过20GB/用户），对毫米波容量的需求正在快速上升。
2025年12月18日，斯里兰卡电信监管委员会（TRCSL）在科伦坡完成了该国历史上首次5G频谱拍卖，总收入约103亿斯里兰卡卢比（约3200万美元）。
Dialog Axiata和Sri Lanka Telecom（SLT）Mobitel获得了5G中频段和毫米波频谱许可证。虽然金额不大，但标志着这个南亚岛国正式进入5G时代。
| 国家/地区 | 频段 | 完成时间 | 总金额 | 主要赢家 | 状态 |
|---|---|---|---|---|---|
| 土耳其 | 700MHz+3.5GHz | 2025.10 | $35.3亿 | Turkcell/Türk Telekom/Vodafone | 已完成 |
| 秘鲁 | 3.5GHz | 2025.12 | 未公开 | Bitel/Claro/Entel/Integratel | 已完成 |
| 斯里兰卡 | 中频+mmWave | 2025.12 | $3200万 | Dialog/SLT Mobitel | 已完成 |
| 英国 | 26GHz+40GHz | 2025.10 | £3900万 | EE/VodafoneThree/VM O2 | 已完成 |
| 巴基斯坦 | 多频段 | 2026.03 | $5.07亿 | Jazz/Ufone/Zong | 已完成 |
| 巴西 | 700MHz | 2026.04-05 | ~R$20亿 | TIM/Claro/Vivo等 | 基本完成 |
| 美国（EchoStar） | 多频段 | 2026.05 | $426亿 | AT&T/SpaceX | FCC已批 |
| 美国（Auction 113） | AWS-3 | 2026.06 | 待定 | 待定 | 即将开始 |
| 美国（上部C波段） | 3.98-4.2GHz | 待定 | 预计数百亿 | 待定 | NPRM进行中 |
| 印度 | mmWave 37-40GHz | 待定 | 待定 | 待定 | TRAI已出建议 |
| 意大利 | 24.25-26.5GHz | 待定 | 待定 | 待定 | AGCOM咨询中 |
timeline
title 2025-2026全球重大频谱事件时间线
section 2025 Q4
土耳其5G拍卖 : 10月 : $35.3亿 700MHz+3.5GHz
英国mmWave拍卖 : 10月 : £3900万 26+40GHz
秘鲁3.5GHz拍卖 : 12月 : 四家运营商分食
斯里兰卡首拍5G : 12月 : $3200万
Trump签署6G备忘录 : 12月 : 7.125-7.4GHz
section 2026 Q1
FCC恢复拍卖权 : 1月 : "大而美法案"生效
印度TRAI出mmWave建议 : 2月 : 3000MHz 37-40GHz
巴基斯坦5G首拍 : 3月 : $5.07亿 480MHz
section 2026 Q2
巴西700MHz拍卖 : 4-5月 : R$20亿 一波三折
EchoStar频谱出售获批 : 5月 : $426亿 AT&T+SpaceX
FCC Auction 113 : 6月2日 : AWS-3 200个许可证
2026年全球频谱拍卖呈现出明显的"两极分化"特征：
频谱分配直接影响设备商的产品组合策略：
频谱分配决定了手机射频前端的设计方向。2026年全球新增的3.5GHz和700MHz频段分配，直接推动了多频段PA（功率放大器）和天线开关的需求。高通、联发科、Skyworks、Qorvo等射频芯片厂商正面临"既要支持更多频段组合，又要控制芯片面积和成本"的挑战。
2026年的频谱政策呈现出三个重要转向：
| 时间 | 事件 | 预期影响 |
|---|---|---|
| 2026年6月 | FCC Auction 113（AWS-3） | 恢复美国频谱市场活力 |
| 2026年Q3 | FCC上部C波段拍卖规则确定 | 释放最多180MHz中频段 |
| 2026年H2 | 印度mmWave频谱拍卖 | 释放3000MHz毫米波 |
| 2026年H2 | 意大利24.25-26.5GHz拍卖 | 欧洲最大mmWave释放之一 |
| 2027年 | 美国7.125-7.4GHz 6G频谱拍卖 | 开启6G频谱争夺 |
| 2027年 | WRC-27讨论太赫兹频段 | 为6G确定候选频段 |
graph TD
A[频谱政策三极格局] --> B[美国模式<br/>市场化拍卖+6G前瞻]
A --> C[欧洲模式<br/>监管引导+共享接入]
A --> D[新兴市场模式<br/>低价促建+本地化]
B --> B1[880亿$拍卖计划]
B --> B2[7GHz 6G频段]
B --> B3[SpaceX卫星融合]
C --> C1[26GHz共享框架]
C --> C2[意大利AGCOM拍卖]
C --> C3[Ofcom mmWave探索]
D --> D1[土耳其本地化要求]
D --> D2[巴基斯坦/巴西低频优先]
D --> D3[印度低价mmWave]
本文由「51学通信」技术团队出品。51学通信由通信行业18年老兵爱卫生（微信ID: gprshome201101）维护，聚焦5G/6G核心网、3GPP标准解读、通信前沿技术深度分析。 出版作品有《5G核心网原理与实践》《IMS原理与实践》等4本通信专业书籍。知识星球「51学通信」提供深度技术答疑和行业洞察。
[!tip] 51学通信知识星球 星主：爱卫生（微信：gprshome201101）——公众号「51学通信」创办者，19 年通信行业运维与讲师经验，著有《GPRS网络信令实例详解》《EPC原理与实践》《5G核心网原理与实践》三本纸质书（各大电商平台有售）。 星球定位：深耕 5G 核心网、IMS、NFV/AI、云原生等 ICT 领域，主打运维岗位与信令分析。 当前规模：5200 篇主题 / 990 个回答，198 元/年。 加入福利：加入星球后请加爱卫生微信，拉您进知识星球年度陪伴与答疑群——不限量回复您的各种问题，另有群内分享。 AI 加持：51学通信知识星球已作为 skill 接入 WorkBuddy，使用 deepseek-4-flash 在海量星球帖子中精准找贴、找视频、找 FAQ 和案例，做总结、找文档和 PPT 等场景全覆盖。